LG유플러스(032640)

2021년 영업이익 1조원 시대

■ 목표주가 17,000원, 투자의견 Buy유지

LG유플러스에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 17,000원 (현 주가대비 상승 여력 49.1%)을 유지한다.
LG유플러스의 견조한 실적 증가세가 지속될 것으로 전망된다.
LG유플러스의 실적
컨센서스 추이를 보면, 시장의 다수 투자자들은 LG유플러스의 실적 개선이 지속될 것이라는 점에 동의하고 있는 것으로 판단된다.
현 시점에서 LG유플러스의 주가가 상승 전환하기 위한 전제
조건으로는 시장의 기대를 상회하는 실적을 보이는 것이다.
KB증권은 2021년 5G 알뜰폰 시장에 주목하고 있다.


■알뜰폰 가입자가 전년동기 대비 40% 증가하면서 실적 증가세 지속 전망

LG유플러스 망을 이용하는 알뜰폰 가입자가 빠르게 늘어나고 있다.
2020년 9월 말 기준 알뜰폰 가입자 147만명 (선불 52만명, 후불 95만명)은 작년 대비 40% 증가한 수준이며, 2021년에도
LG유플러스 망을 이용하는 알뜰폰 가입자의 유입은 지속될 것으로 기대된다.