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CJ제일제당 (097950)
2Q21 Preview: 역기저에도 꾸준한 성장
2021.06.29
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■ 목표주가 57만원 → 62만원으로 8.8% 상향, 투자의견 Buy 유지
CJ제일제당의 목표주가를 기존 570,000원에서 620,000원으로 상향 조정하고, 투자의견은 현재 주가 수준과 상승여력을 고려하여 Buy를 유지한다.
목표주가를 상향하는 이유는 식품사업부의 국내외 안정적인 성장과 바이오부문의 판가 상승에 따른 수익률 개선을 반영하여 2021E~2023E 지배주주순이익 성장률을 기존 13.0%에서 13.5%로 상향 조정했기 때문이다.
■ 2Q21 Preview: 영업이익 4,195억원 (+9.0% YoY)으로 컨센서스 부합 전망 (CJ대한통운 제외 3,207억원)
2분기 매출액은 6조 3,465억원 (+7.2% YoY, +2.7% QoQ), 영업이익은 4,195억원 (+9.0% YoY, +8.9% QoQ, 영업이익률 6.6%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 4,007억원에 부합할 것으로 예상한다.
CJ대한통운을 제외한 매출액은 3조 6,556억원 (+5.6% YoY), 영업이익은 3,207억원 (+6.3% YoY)을 전망한다.
CJ제일제당의 목표주가를 기존 570,000원에서 620,000원으로 상향 조정하고, 투자의견은 현재 주가 수준과 상승여력을 고려하여 Buy를 유지한다.
목표주가를 상향하는 이유는 식품사업부의 국내외 안정적인 성장과 바이오부문의 판가 상승에 따른 수익률 개선을 반영하여 2021E~2023E 지배주주순이익 성장률을 기존 13.0%에서 13.5%로 상향 조정했기 때문이다.
■ 2Q21 Preview: 영업이익 4,195억원 (+9.0% YoY)으로 컨센서스 부합 전망 (CJ대한통운 제외 3,207억원)
2분기 매출액은 6조 3,465억원 (+7.2% YoY, +2.7% QoQ), 영업이익은 4,195억원 (+9.0% YoY, +8.9% QoQ, 영업이익률 6.6%)을 기록하며 영업이익 기준 컨센서스 4,007억원에 부합할 것으로 예상한다.
CJ대한통운을 제외한 매출액은 3조 6,556억원 (+5.6% YoY), 영업이익은 3,207억원 (+6.3% YoY)을 전망한다.
