유일에너테크 (340930)

방향성 명확한 CAPEX 4배 증설

■ 2차전지 노칭 / 스태킹 장비 제조기업

유일에너테크는 전기자동차 및 ESS (에너지 저장 시스템)용 2차전지 제조를 위한 조립공정 핵심장비인 노칭 (Notching, 절삭), 스태킹 (Stacking, 적층), 웰딩 (Tab welding, 접합) 및 모듈/팩
장비를 제조하는 기업이다.
사업부문은 1) 2차전지 장비와 2) 기타로 구성되어 있다.

■ 체크 포인트 1) 전방 고객사 생산능력 확대로 2022년 수주 & 실적 개선

2차전지 수요 확대에 따른 전방 셀업체 (SK온, 삼성SDI, CATL 등)의 공격적인 CAPEX 투자 확대 기조는 유일에너테크에 수혜로 작용할 전망이다.
SK온의 2023년 목표 생산능력이 기존
대비 2배 이상 증가한 85GWh로, 유일에너테크의 올해 연간 총 수주액은 1,000억원~1,500억원에 이를 것으로 예상된다.
2023까지 매년 최대 매출 달성과 고정비 효과로 인해 10%
초반의 안정적인 수익을 거둘 수 있을 것으로 판단된다.

■ 체크 포인트 2) 하반기 신공장 본격 가동 예정 (CAPEX 4배 증가, 약 3,000억원)