③ 중국 AI굴기를 굴복시킬 수 있는 미국의 카드 예상해보기

중국 출장 이야기

■첨단 반도체 제재의 기준 사양 강화는 중국에게 오히려 다행

중국 AI굴기의 가장 큰 리스크는 미국 제재가 어디까지 확대될 것인지 모른다는 불확실성에 있다.
중국이 핵심 광물 지배력을 바탕으로 대응을 시작하면서, 미국이 7월 중 발표할 것으로 알려졌던 제재 수정안 강도를 더욱 예측하기 어려워졌다.
이번 수정안에는 Nvidia의 A800*까지 제재 범위에 들어갈 것이라는 추측이 대부분이었는데, 제재 조건이 강화된다면 중국의 AI 시대 진입이 늦어질 것이라는 불안감에 단기 충격은 발생할 수 있다.
다만 이번에 확인한 “Chiplet + GPU 그룹 연산”으로 설정된 중국의 돌파구 실현이 어려워지는 것은 아니다.
오히려 반도체 3기 펀드 투자 시기가 당겨지거나, 규모가 커지는 등 정부 투자 니즈를 끌어올리는 트리거가 될 전망이다.




■EDA 제재 범위 확장 or 해외직접생산품규칙 (FDRP) 범위 확장은 중국의 AI 굴기 무산 가능
오히려 중국이 수입에 의존 중인 반도체 밸류체인의 최전방, 혹은 소재/장비 단을 건드려 Chiplet 기반의 발전 자체를 막는 것이 중국 AI 굴기를 무산시키는 방법이다.
현재 시행되고 있는 제재안을 바탕으로 생각했을 때 미국의 대표 카드는 아래 2가지라고 생각한다.
중국 AI 시장 투자에 앞서 제재 사항으로 추가될 지 여부를 체크할 필요가 있겠다.