사업 다각화를 통한 견고한 이익 성장 기대

KDDI 코퍼레이션 (9433 JP)

■견고한 장기 이익 성장 기대, 지난 10년 시장대비 높은 12MF ROE 유지, 꾸준한 주주환원 실행


KDDI 코퍼레이션 (이하 ‘KDDI’)은 일본에서 2번째로 규모가 큰 민간 통신 기업으로 브로드밴드, 데이터센터, 금융, 위성 통신 서비스 등을 제공한다.
KDDI는 높은 배당수익률과 시장점유율, 원활한 현금흐름, 사업 다각화를 이루고 있고, 이에 따른 견고한 장기 이익 성장이 기대된다.
KDDI는 1) 시장 (니케이225) 대비 높은 12MF 자기자본이익률을 기록 중이고, 2) 외형 성장을 통한 실적 개선이 기대되며, 3) 꾸준한 주주환원을 실행하고 있다.
KDDI의 12MF P/E는 12.4배 (지난 1년 최고 13.5배)로 동종기업인 일본전신전화공사 10.5배보다 높다.
지난 10년 12MF ROE는 큰 폭의 상승은 없었지만 꾸준히 13% 이상으로 시장 (10%)을 상회했고, 주주환원 또한 실행하고 있다.
이번 1분기 주주환원으로 배당금 약 1,500억엔 (순이익의 85%)을 지급했다.