생성형 AI 도입으로 실적 상회, 가이던스 상향

[미국주식] 서비스나우

■분기 실적 시장 예상 상회
생성형 AI 도입으로 대형 고객사 수요 증가
신규 자사주매입, ROE 26% 지지 효과
최근 멀티플 상승, 운용 비중 일부 축소 권고


클라우드 기반 IT 서비스 관리 기업인 서비스나우 (ServiceNow)의 4분기 실적은 생성형 AI의 도입과 신규 플랫폼 확대로 시장 예상치를 상회했으며, 매출 가이던스도 상향 조정했다.
분기 동안 회사 역사상 가장 큰 금융 기업과 1,000만 달러 이상의 계약을 체결했으며, 100만 달러 이상의 계약을 맺은 고객사 10개를 확보했다.
서비스나우는 신규 자사주매입으로 12MF ROE 26%를 지지하고 있으며, 장기 이익 성장성 (2024~2026년 EPS CAGR)을 반영한 주가도 클라우드 산업 대비 낮지만, 최근 높은 주가 상승 (1년 68%, 12MF P/B 14.7배)을 반영한 12MF P/E는 57.2배로 산업 대비 높게 나타나고 있어 운용 비중을 일부 축소할 것을 권고한다.


■매출 +27.2%, EPS +36.4% YoY