LIG넥스원 (079550)

1분기 실적은 시장예상치 하회할 전망

■목표주가 195,000원으로 상향조정,
투자의견 Buy 유지

LIG넥스원의 12개월 목표주가를 기존 140,000원에서 195,000원 (12M Fwd.
BVPS X Target P/B 3.16배)로 39.3% 상향조정한다.
수익추정치 조정 및 이에 따른 적용 ROE 변경, 12M Fwd.
기간변화, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리 및 베타변화 등을 반영했다.
목표주가 상향조정으로 최근 주가 급등에도 불구하고 금일 종가대비 17.3%의 상승여력을 확보함에 따라 투자의견은 기존 Buy를 유지한다.


■싱가포르 투자청 등의 대량매수로
외국인 지분율 급증


LIG넥스원의 주가는 KB증권의 지난번 목표주가 상향조정 (2/7) 이후 46.6% 상승해 같은 기간 KOSPI 상승률 3.7%를 크게 상회했다.
기본적으로는 지난해 대량수주에 따른 실적개선과 추가수주에 대한 기대감이 작용한 결과겠으나 수급측면에서는 외국인 매수세 유입이 큰 영향을 미쳤다.
지난 2월 7일 11.42%에 불과했던 외국인 지분율은 싱가포르 정부와 싱가포르 투자청 (GIC) 등의 대량매수에 힘입어 19.94% (4/11 기준)까지 상승했다.