해외 결제 증가와 서비스 확대로 이어지는 성장

마스터카드 (MA US)

■장기 실적 성장 기대, 1분기 주주환원으로 총 26.2억 달러 지급


마스터카드는 해외 시장을 중심으로 높은 결제 건수가 꾸준히 유지되며 예상치를 상회하는 분기 실적을 기록했다.
소비 위축, 인플레이션 같은 불확실성에도 지속적 시장 확대와 AI 솔루션 같은 신사업 확장에 따른 실적 성장이 기대되므로 장기 관점 비중 확대를 제시한다.
마스터카드는 1분기 주주환원으로 자사주매입 20억 달러를 실행했고 배당금 6.2억 달러를 지급했다.
12MF 주당순이익은 15.2달러로 상승세에 있고 12MF 자기자본이익률 또한 주주환원에 힘입어 133.2%로 높은 수준을 유지 중이다.
이자보상배율은 25.5배이며 잉여현금흐름은 약 15억 달러를 기록했다.
마스터카드의 PEG 배수는 1.8배 (12MF P/E 30.3배, 3년 EPS CAGR 16.5%)로 비자 2.0배보다 소폭 낮고, 시장 (S&P500) 1.3배 대비로는 높은 수준이다.



■가이던스 기존대로 유지, 중국 점유율 확대, 부가서비스 성장 예상