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LG에너지솔루션 (373220) 주가전망
아쉬운 2024년. 단, 27,500$ 북미 EV 출시는 긍정적
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24.06.13
읽는시간 4분
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■투자의견 Buy, TP 46.9만원 (유지)
LG에너지솔루션에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 46.9만원을 유지한다.
미국 EV 침투율 둔화, GM 판매량 조정, 리튬/코발트 가격 하락에 2024년 영업이익 추정치를 조정했으나, 장기 이익 트렌드에는 큰 변화가 없어 목표주가는 유지한다.
■2Q OP 2,759억원
(+75% QoQ, 컨센서스 대비 -7%)
2Q24 실적은 매출액 6.5조원 (+6% QoQ), 영업이익 2,759억원 (+75% QoQ)으로 컨센서스 (2,967억원)에 부합할 것 (-7%)으로 추정한다.
판가 하락 (-20% QoQ)에도 판매량 증가 (+25% QoQ)에 증익이나, 중국/미국 설비 전환 및 유럽 판매 부진에 전체 가동률이 60% 초반에 머물며 AMPC를 제외한 ① 본업 영업이익은 -668억원으로 적자 (ESS/소형 개선 vs.
EV 적자 확대), ② AMPC는 3,427억원 (+1,550억원 QoQ)으로 확대될 예정이다.
4월부터 얼티엄 2공장 (45GWh)이 단계적으로 가동, GM 신차 Equinox향 생산이 시작되기 때문이다.
LG에너지솔루션에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 46.9만원을 유지한다.
미국 EV 침투율 둔화, GM 판매량 조정, 리튬/코발트 가격 하락에 2024년 영업이익 추정치를 조정했으나, 장기 이익 트렌드에는 큰 변화가 없어 목표주가는 유지한다.
■2Q OP 2,759억원
(+75% QoQ, 컨센서스 대비 -7%)
2Q24 실적은 매출액 6.5조원 (+6% QoQ), 영업이익 2,759억원 (+75% QoQ)으로 컨센서스 (2,967억원)에 부합할 것 (-7%)으로 추정한다.
판가 하락 (-20% QoQ)에도 판매량 증가 (+25% QoQ)에 증익이나, 중국/미국 설비 전환 및 유럽 판매 부진에 전체 가동률이 60% 초반에 머물며 AMPC를 제외한 ① 본업 영업이익은 -668억원으로 적자 (ESS/소형 개선 vs.
EV 적자 확대), ② AMPC는 3,427억원 (+1,550억원 QoQ)으로 확대될 예정이다.
4월부터 얼티엄 2공장 (45GWh)이 단계적으로 가동, GM 신차 Equinox향 생산이 시작되기 때문이다.
