LIG넥스원 (079550)

점진적인 실적개선 기대

■목표주가 310,000원,
투자의견 Buy 유지


LIG넥스원에 대한 12개월 목표주가를 기존 310,000원 (12M Fwd.
BVPS X Target P/B 4.60배)으로 유지한다.
수익추정치 변경, 적용 ROE 변경, 12M Fwd.
기간변화, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리 및 베타변화 등을 반영한 결과로 각각의 효과들이 서로 상쇄되어 목표주가에 미치는 영향은 미미했다.
전일 (11/11) 종가대비 16.5%의 상승여력을 확보함에 따라 투자의견은 Buy를 유지한다.


■3분기 시장예상치 하회


3분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 7,403억원, 영업이익 519억원을 기록했다.
매출액은 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 시장예상치를 하회해 다소 아쉬운 실적으로 평가된다.
세전이익과 순이익도 부진한 영업이익의 영향으로 시장예상치를 하회했다.
올해 3분기부터 최근 인수가 완료된 고스트로보틱스가 연결대상으로 편입되었으나 3분기 (8, 9월) 매출액이 22억원에 불과해 연결실적에 미치는 영향은 미미했다.