AI 실적속보: SOOP (067160) 주가전망

4Q24 영업이익 컨센서스 2.0% 하회

■ 2024년 4분기 실적 요약
- 매출액 1,176억원 (+17.2% YoY, +6.9% QoQ)으로 컨센서스 대비 -1.3%
- 영업이익 286억원 (+8.4% YoY, +19.9% QoQ)으로 컨센서스 대비 -2.0%
- 지배주주순이익 225억원 (+41.8% YoY, -5.9% QoQ)

■ 컨퍼런스 콜 주요 내용
- 플랫폼: 연초 확장된 코어 커뮤니티 안착하며 +20% YoY 성장
- 광고: 광고 연말 성수기 효과 지속되며 광고 매출 성장
- 영업이익: 일회성 이벤트 비용 발생하였으나, 광고 매출 증가에 따른 영업이익 성장
- 당기순이익: 전분기 일회성 금융수익 인식효과 제거 및 법인세 비용 증가

■ 2025년 가이던스 및 2024년 배당 정책
- 매출액은 꾸준히 성장, 운영 효율화 통해 20% 이상의 OPM 수준 목표
- 2024년 주주환원재원은 2년 FCF 14% 수준으로, DPS 1,500원

■ 주요 Q&A
- (금감원 감리) 금감원 감리 진행 중.
SOOP은 게임 콘텐츠 광고 관련해서 기획부터 책임까지 토탈 서비스를 제공하고 있어 기존 광고 사업과 다른 BM이라는 입장.
전체 매출의 3~4% 수준에 불과하고, 영업이익 기여도는 없음.
감리 관련 최종 결정되면 공유할 예정