제약/바이오, TKG휴켐스

NFT | 오늘의 종목 리포트

■ 제약/바이오 - 혜안으로 보는 주요 이슈: 변동성은 (도파민 넘치는) 기회다
- ‘실적성장 기대 또는 R&D 모멘텀 존재’ 기업들 위주로 접근할 수 있는 구간일 것이라고 생각
- 모멘텀의 강도, 보유 물질/플랫폼의 가치는 변동이 없지만 기대감 소멸로 인해 주가가 조정을 받는다면 오히려 도파민과 Risk/Return이 넘치는 매력적인 구간이라고 생각

■ TKG휴켐스 (069260) - 조금 늦지만 가동률 올라오는 중
- 4Q 영업이익 82억원으로 컨센서스 -35% 하회, ① DNT 시황 둔화, ② 정기보수, ③ 연말 일회성 비용의 영향
- 2Q부터 MNB 증설 효과 온기 반영, DNT 시황의 점진적 회복은 긍정적이나 암모니아 가격 조정은 아쉽다고 판단