AI 실적속보: KT&G (033780) 주가전망

1Q25 영업이익 컨센서스 6.0% 상회

■ 2025년 1분기 실적 요약

- 매출액 1조 4,911억원 (+15.4% YoY, -4.2% QoQ)으로 컨센서스 대비 +4.8%
- 영업이익 2,856억원 (+20.7% YoY, +34.4% QoQ)으로 컨센서스 대비 +6.0%
- 지배주주순이익 2,556억원 (-10.7% YoY, -21.4% QoQ)으로 컨센서스 대비 -0.8%

■ 컨퍼런스 콜 주요 내용

- 매출액 +15.4% YoY, 영업이익 +20.7% YoY.
명예퇴직 등 일회성 비용 제외 시 영업이익 +45.1% YoY.
역대 최고 분기 매출 경신한 해외궐련 사업 호실적으로 연결 매출 및 영업이익 고성장
- 해외궐련 수량 +23.3% YoY, 매출액 +53.9% YoY, 영업이익 +312.5% YoY.
주요 권역 수량 성장과 공격적 가격인상 효과, 제품 믹스 개선 통한 ASP 상승 시너지
- 건기식사업 국내/해외 각자대표 체제 출범.
국내는 채널 및 제품 정비 통한 수익성 강화, 해외는 현지 맞춤형 브랜드 집중 육성 및 핵심채널 사업 확장 가속화