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경구용 비만 치료제 3상 “긍정적”
일라이릴리 (LLY US)
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2025.04.23
읽는시간 4분
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■경구용 체중 감량제, 올포글리프론 3상 시험 긍정적
일라이릴리 (LLY US)의 경구용 체중 감량제 ‘올포글리프론’이 제3상 시험에서도 긍정적 결과가 나오면서 경쟁업체인 노보노디스크 (NVO US)의 주가를 억누르고 있다.
연초 이후 일라이릴리의 주가는 7.0% 상승했으나, 노보노디스크의 주가는 30.0% 하락했다.
일라이릴리의 비만 치료제 기반의 이익은 증가하고 있다.
일라이릴리의 영업이익률은 37.8%로 비교 기업 중 가장 높고, 12MF ROE는 75.1%로 안정적 상승세를 이어가고 있다.
지난 2019년부터 ROE가 급격히 상승한 구간이 있었지만, 이는 자사주매입의 증가 (2019년 1분기 35억 달러, 순이익 5.6억 달러의 6.3배 수준), M&A의 확대 (2019년 록소 온콜로지 80억 달러)에 의한 영향으로 보이므로, 이러한 부분을 반영하면 ROE는 상승 추세를 만들어내고 있다.
향후 3년 EPS CAGR (2025~2027) 42.1%를 반영한 12MF P/E (33.4배) 배수 (PEG)도 0.8배 수준으로 시장 (1.5배), 헬스케어 섹터 (1.2배) 대비 저평가되어 있다.
일라이릴리 (LLY US)의 경구용 체중 감량제 ‘올포글리프론’이 제3상 시험에서도 긍정적 결과가 나오면서 경쟁업체인 노보노디스크 (NVO US)의 주가를 억누르고 있다.
연초 이후 일라이릴리의 주가는 7.0% 상승했으나, 노보노디스크의 주가는 30.0% 하락했다.
일라이릴리의 비만 치료제 기반의 이익은 증가하고 있다.
일라이릴리의 영업이익률은 37.8%로 비교 기업 중 가장 높고, 12MF ROE는 75.1%로 안정적 상승세를 이어가고 있다.
지난 2019년부터 ROE가 급격히 상승한 구간이 있었지만, 이는 자사주매입의 증가 (2019년 1분기 35억 달러, 순이익 5.6억 달러의 6.3배 수준), M&A의 확대 (2019년 록소 온콜로지 80억 달러)에 의한 영향으로 보이므로, 이러한 부분을 반영하면 ROE는 상승 추세를 만들어내고 있다.
향후 3년 EPS CAGR (2025~2027) 42.1%를 반영한 12MF P/E (33.4배) 배수 (PEG)도 0.8배 수준으로 시장 (1.5배), 헬스케어 섹터 (1.2배) 대비 저평가되어 있다.
