경제·금융 용어사전

증권사 창구에서 주식 선물 옵션의 매매 및 매매위탁을 권유하거나 투자상담을 해주는 증권 전문가를 일컫는다. 2종 투자상담사는 주식에 대한 상담만 할 수 있고 1종 투자상담사는 주식 외에 선물 옵션에 대한 상담도 가능하다.

회사가 기업을 공개하거나 채권 등을 발행할 때 공모하려는 투자자를 대상으로 발행회사의 사업내용 및 전망, 기업분석 내용 등에 관한 사항을 널리 알려 투자편의를 제공하기 위한 설명회다.

기업의 투자 확대를 유도하기 위해 사업용 고정자산 등의 투자에 대해서 그 투자금액의 일정 한도를 각 과세연도의 산출세액에서 공제하여 주는 조세 지원제도다. ‘과표’에서 공제해 주는 것이 아니라 ‘세액’에서 공제해 주는 것이므로 그 혜택은 엄청나게 크다고 볼 수 있다.

증권투자 신탁업무를 영위하는 기관이 투자신탁회사다. 증권투자 산탁업무는 고객(위탁자)에 대해 수익증권을 발행, 매출하는 계약형식으로 수탁한 재산을 증권거래소에 상장되어 있는 유가증권에 투자, 운용하고 그 수익을 위탁자에게 배분하는 업무다. 현재 투자신탁회사에서 취급하는 증권투자 신탁상품은 그 운용 대상 증권에 따라 주식형투자신탁과 공사채형투자신탁이 있다.

투자신탁회사는 그밖에도 금액 및 입출금에 제한이 없고 단기간에도 비교적 높은 금리를 지급하는 신탁형 증권저축업무를 취급하며 유가증권의 인수 및 매매업무도 제한적으로 영위하는 등 투자신탁 관련 업무를 취급하고 있다. 한편 투자신탁회사의 업무를 수익자로부터 신탁 재산을 위탁받아 유가증권에 투자, 운용하는 증권투자신탁업무와 투자신탁회사 자체의 재산(고유재산)을 운용하는 고유계정업무로 대별되며 고유계정업무에는 신탁형 증권저축 및 유가증권 인수·매매업무 등이 있다.

투자심리선이란 투자심리의 변화를 일정 기간 동안 파악하여 과열인가, 침체상태인가를 나타내는 기법. 이는 최근 12일 동안 주가가 전일과 대비해서 상승한 일수와 하락한 일수를 계산하여 12일 중 상승일수가 며칠이었는가에 대한 비율을 말한다. 여기에서 12일로 기간을 한정한 것은 인간의 심리변화에 12일이라는 원시적 리듬이 있다는 데 근거하고 있다. 이때 매일매일의 계산에 있어서 13일 전의 주가는 제외되고 새로운 날의 주가를 첨가함으로써 새로운 12일간의 평균이 계산된다. 즉, ‘투자심리선＝12일간의 주가상승일수÷12일×100’으로 12일 중에서 상승일수가 9일이면 투자심리선은 75%가 된다. 일반적으로 투자심리도가 75% 이상일 때의 시장 상황은 과열상태로 판단하여 매도시점이 되고, 반대로 25% 이하일 경우에는 바닥권으로 보아 매입시점이 된다.

투자가들의 상승세 또는 하락세에 대한 측정치. 많은 기술적 분석가들은 이러한 지표들을 반지표로 본다. 즉, 대부분 투자자들이 약세라고 여길 때 시장은 상승하기 시작한다.

투자율이란 일정 기간 동안 국민경제가 생산한 생산물 또는 수취한 소득에 대한 투자의 비율을 의미하는 것으로 투자액을 국민총가처분소득으로 나누어 구한다. 총투자는 투자대상지역에 따라 국내총투자와 대외투자로 나누어지고 이들 국내총투자와 대외투자를 합한 총투자는 총저축과 일치하게 되며 이를 각각 국민총가처분소득으로 나누어 백분율로 구한 값을 국내총투자율, 대외투자율, 총투자율, 총저축률이라고 한다.

개인투자가, 국내기관투자가, 외국인투자가 등을 대상으로 현재와 6개월 후의 주가에 대한 전망을 조사해 수치화한 것. 전자를 ‘현재상황지수(present situation index)’, 후자를 ‘기대지수(expectation index)’라고 한다. 100을 기준으로 수치가 100을 초과하면 투자자들이 증시에 대해 낙관적 전망을 갖는 것이고 100 미만일 경우는 비관적인 상태라는 것을 나타낸다.

특정 산업 또는 외국인의 투자를 유치하기 위해 투자절차나 기업활동과 관련한 제반 법령의 적용이 전부 또는 일부가 배제되거나 완화되는 일정한 지역을 말하며 시단위 이상 규모인 것이 보통이다. 투자자유지역은 그 성격이 다양하기 때문에 이 지역에 입주하는 기업들이 받는 혜택도 약간씩 차이가 난다. 그러나 대부분의 경우 투자자유지역에 입주한 기업들은 공장 용지의 취득과 공장의 건설, 각종 세금납부, 노동조건, 외자도입, 외국기업의 경우 과실송금 등에서 각종 규제를 면제받거나 완화된 규정의 적용을 받는다. 마산 등에 있는 수출자유지역은 외국 입주업체에 투자과실송금을 제한하지 않고 일부 세제상 지원을 해주는 데 불과하다는 점에서 투자자유지역과는 구별된다.

주식, 사채, 현금, 상품, 부동산 등의 자산에 투자비율을 설정하는 계획. 투자전략은 이자율, 인플레이션율, 경제성장률, 투자가의 나이, 위험태도, 이용가능한 금액, 미래 현금 필요액 등을 고려하여 결정하게 된다.