9일 달러/원 환율은 장 초반까지는 보합권에 머물다가, 장중 역외 달러 매도세가 유입되며 낙폭을 확대함. 한국 코스피 및 대만 가권 지수가 반등하는 등 위험선호가 불거졌고, 중국 소비자물가의 예상 상회에 위안화가 강세를 보이며 원화도 이에 동조함
오후장 내내 1,360원대에서 등락하다가 전일 종가 대비 12.6원 급락한 1,364.6원에 마감함. 야간장에서도 낙폭이 유지되며 1,364.4원에 마감, 뉴욕장의 NDF 역외 환율은 전일 종가 대비 0.55원 상승한 1,362.50원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 미 경기침체 우려 완화에 따른 위험선호심리 회복과 달러 약세로 인해 장중 1,350원대 진입을 시도할 것으로 예상됨. 연준의 9월 '빅 컷' 기대가 약해지는 등 침체 우려가 상단 부분 완화되었고, 뉴욕증시도 이틀 연속 상승 마감한 점을 감안했을 때 위험선호 분위기가 지배적인 것으로 판단됨. 또한 미 장기국채 금리 조정에 달러도 약세 압력이 크다는 점에서 환율은 하방 우위가 예상됨
[8월 12일] 위험선호심리 회복에 달러/원 하락 압력 우세
달러/원 환율 1,358~1,366원 전망
2024.08.12
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 위험선호 회복과 미 장기국채 금리 조정에 하방 우위
- 글로벌 동향, 미 경기침체 우려 완화 및 '빅 컷' 기대 약화에 달러화 약세
- 마켓 이슈, 이번 주는 미국 물가 지표보다는 소비 지표에 더 주목할 필요
달러/원 환율, 위험선호 회복과 미 장기국채 금리 조정에 하방 우위
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미 경기침체 우려 완화 및 '빅 컷' 기대 약화에 달러화 약세
9일 미 달러화는 미국 경기침체 우려 완화 및 연준의 '빅 컷' 기대 약화로 인해 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.06% 소폭 하락한 103.16pt를 기록함. 목요일 발표된 미국 실규 실업수당 청구건수의 예상 하회와 더불어, 그간의 미 경기침체 우려가 다소 과도했다는 인식이 형성되며 금요일 뉴욕장에도 영향을 미쳤던 것으로 판단됨
7월 실업률 발표 이후 70%에 육박했던 연준의 9월 '빅 컷' (50bp 인하) 확률은 이제 50%를 하회하며 기대가 약화되었음 (FedWatch). 한편 미국 국채금리는 장기물을 위주로 하락함. 2년물은 1.7bp 소폭 상승한 4.057%, 10년물은 4.9bp 하락한 3.942%를 기록함
뉴욕증시는 위험선호심리 회복으로 인해 3대 지수 모두 이틀 연속 상승 마감함. 국제유가 (WTI 근월물)는 중국 7월 소비자물가 예상 상회 등에 힘입어 0.85% 상승한 배럴달 76.84달러를 기록함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 이번 주는 미국 물가 지표보다는 소비 지표에 더 주목할 필요
이번 주는 화요일 저녁부터 금요일까지 주목할 만한 경제 지표들이 발표될 예정임. 우선 화요일과 수요일 이틀에 걸쳐 발표되는 미국의 7월 생산자물가 및 소비자물가가 중요한데, 이는 연준의 통화정책 결정에 있어서 핵심이 되는 지표이기 때문임
하지만 물가 지표는 시장 컨센서스에서 크게 벗어나지 않을 가능성이 높다는 점에서 시장 영향은 크지 않을 수 있음. 목요일은 일본 2분기 성장률이 발표될 예정인데, 1분기 역성장에서 벗어나는 지표가 확인될 것으로 보임. 2분기 경제성장률이 시장 예상을 상회할 경우, BOJ의 연내 추가 금리인상에 대한 기대도 일부 되살아날 것으로 판단됨
이번 주 가장 중요한 지표는 단연 미국 7월 소매판매 및 8월 소비자심리인데, 해당 지표 결과에 따라 미 경기침체 우려가 재점화될 수 있기 때문임. 소비 지표가 예상을 크게 하회할 경우, 위험회피로 인해 증시가 다시 한번 조정될 가능성도 배제할 수 없음
금주 발표될 주요 경제지표들
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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