2일 달러/원 환율은 중동의 지정학적 리스크에 따른 위험회피심리에 전장 대비 13원 이상 급등 출발함. 이후에도 역외 달러 매수 및 국내증시에서의 외인 자금 유출에 1,320원 부근에서 등락했으나 중국 위안화 강세에 연동되며 상승 폭이 축소, 전일 종가 대비 11.5원 상승한 1,319.3원에 마감함
야간 장에서는 엔화 약세 및 미국 9월 ADP 고용 호조에 따른 달러 강세에 1,323.0원에 마감함. 역외 NDF 환율은 미 9월 ISM 서비스업 호조 등에 전일 종가 대비 15.70원 급등한 1,332.50원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 달러 지수 및 간밤 역외 거래를 감안해 1,330원대에서 갭 상승 출발이 예상됨. 중동 불안으로 인해 안전자산 선호가 이어지는 가운데, 전일 양호했던 ISM 서비스업 지수도 달러 강세에 기여 중임. 증시 등 위험자산 수익률 부진 및 일본 엔화 약세도 원화에는 부정적인 재료임
다만 차익실현 달러 매도 및 이월 네고물량 출회로 인해 상단은 1,330원대 중후반에서 저항이 예상됨
[환율 전망] 휴일 간 쌓인 악재에 달러/원 갭 상승 출발
2024.10.4 달러/원 환율 1,329~1,338원 전망
2024.10.04
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 중동 불안+미 서비스업 호조+엔화 약세에 갭 상승 출발
- 글로벌 동향, 미국의 견고한 서비스업 경기 및 중동 불안에 미 달러 강세
- 마켓 이슈, 미국 9월 핵심 고용 결과에 따라 연준 금리경로 기대 재조정
달러/원 환율, 중동 불안+미 서비스업 호조+엔화 약세에 갭 상승 출발
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미국의 견고한 서비스업 경기 및 중동 불안에 미 달러 강세
전일 미 달러화는 ISM 서비스업 지수 호조 및 중동 불안에 따른 안전자산 선호심리에 강세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.31% 상승한 101.96pt를 기록함. 영국 BOE 총재의 '공격적 금리인하 가능' 발언이 파운드화 약세를 촉발하며 달러 지수 상승에 기여함
간밤에 발표된 미국의 9월 ISM 서비스업 지수는 54.9pt를 기록, 예상치 (51.7pt) 및 전월치 (51.5pt)를 모두 큰 폭으로 상회함. 하위 지수 중 고용 지수 (48.1pt)는 전월 대비 소폭 하락했지만, 신규수주 (59.4pt) 및 기업활동 (59.9pt)은 개선됨
페드워치 (FedWatch)에서 연준의 11월 50bp 인하 확률은 36%로 낮아졌고, 미 장단기 국채금리는 일제히 급등함. 한편 이스라엘의 이란 석유 시설 폭격 소문으로 인해 국제유가가 급등함. WTI 근월물은 5.15% 상승한 배럴당 73.71달러에 거래됨. 뉴욕증시는 중동 불안에 따른 위험회피에 3대 지수 모두 하락함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미국 9월 핵심 고용 결과에 따라 연준 금리경로 기대 재조정
금일 저녁 21시 무렵에는 미국의 핵심 경제지표인 9월 비농업 고용자수 및 실업률, 시간당 평균임금 지표가 발표될 예정임. 시장 컨센서스에 따르면, 9월 비농업 고용은 전월비 15만명 증가하며 전월치 (14만 2천명 증가)보다 개선, 실업률은 4.2%로 유지, 시간당 평균임금은 전월비 0.3% 상승하며 전월치 (0.4% 상승)보다 둔화가 예상됨
이미 이번 주 발표된 8월 JOLTs 구인건수 및 9월 ADP 고용이 예상치를 상회했다는 점에서 이번 비농업 고용 및 실업률도 역시 예상보다 양호할 가능성을 배재할 수 없음. 이 경우 연준의 11월 및 12월 금리인하 기대도 조정될 것으로 보임
연방기금금리 선물시장에서는 11월 25bp 인하 확률이 64.0%로 유력, 12월은 50bp 인하 확률 (45.0%)을 조금 더 높게 반영하고 있음 (FedWatch). 만약 금일 고용이 예상보다 양호할 경우, 12월 금리인하 폭에 대한 기대도 25bp에 더 무게가 실릴 것으로 보임
연준의 11월 및 12월 인하 확률 (FedWatch)
자료: CME FedWatch Tool (24.10.04)
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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