4일 달러/원 환율은 1,332원으로 갭 상승 출발 이후에도 중동발 위험회피심리 지속 및 달러 강세에 상승세를 이어 나갔음. 하지만 금일 발표될 미 고용지표에 대한 경계 심리가 이어지는 가운데 이월 네고물량 출회에 1,335원 부근에서 추가 상승은 제한, 전일 종가 대비 14.4원 상승한 1,333.7원에 마감함
야간 장에서는 미국 고용지표 서프라이즈에 급등하며 1,349.5원에 마감함. 역외 NDF 환율 역시 전일 종가 대비 14.80원 급등한 1,346.00원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 주말간 미 고용 호조에 따른 달러 강세 및 역외 거래를 감안해 1,340원대에서 출발이 예상됨. 고용지표가 서프라이즈를 보임에 따라 연준 '빅 컷' 기대는 소멸되었고, 미 장기금리가 급등, 이에 동조한 달러 지수도 급등함
글로벌 달러 가치에 연동해 달러/원 환율도 상단을 테스트할 것으로 예상됨. 금일 환율의 기술적 저항선은 50일 및 200일 이평선인 1,350원 부근임
[환율 전망] 미 고용 서프라이즈에 달러/원 상단 테스트
2024.10.7 달러/원 환율 1,342~1,352원 전망
2024.10.07
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 미 고용 호조 여파 소화, 기술적 저항선은 1,350원 부근
- 글로벌 동향, 9월 핵심 고용지표 서프라이즈에 미 국채금리 및 달러 급등
- 마켓 이슈, 미 고용 호조에 연준 금리 기대 재조정, 달러/원 상단 테스트
달러/원 환율, 미 고용 호조 여파 소화, 기술적 저항선은 1,350원 부근
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 9월 핵심 고용지표 서프라이즈에 미 국채금리 및 달러 급등
4일 미 달러화는 예상보다 양호했던 미국 9월 핵심 고용지표 결과에 강세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.52% 급등한 102.49pt를 기록. 유로/달러 환율은 0.50% 급락하며 1.10달러를 하회, 달러/엔 환율은 149엔 부근까지 상승함
미국 9월 고용보고서에 따르면, 비농업 고용자수는 전월 대비 25만 4천명 증가하며 예상치 (15만명 증가) 및 전월치 (15만 9천명 증가)를 모두 큰 폭으로 상회함. 또한 실업률은 4.1%를 기록하며 역시 예상치 및 전월치 (4.2%)보다 양호했으며, 시간당 평균임금은 전월비 0.4% 증가하며 예상치 (0.3% 증가)를 상회함
견고한 고용지표 결과에 연준 11월 '빅 컷 (50bp 인하)' 확률은 기존 53.3%에서 0.0%로 급락함. 미 국채금리도 급등했는데 2년물은 21.9bp, 10년물은 12.1bp나 상승함. 뉴욕증시는 연준 금리 기대 조정에도 불구하고 양호한 경기 흐름에 3대 지수 모두 상승 마감함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미 고용 호조에 연준 금리 기대 재조정, 달러/원 상단 테스트
미국 경제지표가 예상보다 상당히 양호했고, 이에 향후 연준 금리경로에 대한 기대도 재조정되었음. 선물시장 (FedWatch)에서 11월 '빅 컷 (50bp 인하)' 확률은 0%까지 급락한 반면, 오히려 동결 기대가 부상함 (2.6%). 12월도 25bp 인하 확률이 80%로 유력함
이에 따라 향후 금리경로 및 경기전망을 반영하는 미 장기금리도 어느덧 4% 부근까지 올라섰음. 장기금리와 동조하는 달러 지수 (DXY)도 102pt를 상회, 글로벌 달러 가치에 연동해 달러/원 환율 역시 1,340원대 후반까지 급등함
당분간 달러/원 환율은 1,350~60원 사이를 기술적 저항선으로 상단을 테스트할 것으로 보임. 이를 상회한다면 추세적 상승 전환도 가능해 보임. 달러/원 저항선 돌파를 유발할 수 있는 주요 촉매제는 미 장기금리의 추가 상승이나 엔화 약세 폭 확대, 또는 지정학적 리스크 심화 (국제유가 급등) 등으로 판단됨
달러/원 환율, 1,350~60원에서 상단 테스트
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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