[10월 24일] 환율 동향 및 전망

2024.10.24 달러/원 환율 1,376~1,386원 전망

2024.10.24

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미국 경제 및 장기금리 상승과 달러 강세에 1,380원 등락
글로벌 동향, 트럼프 트레이드와 캐나다 빅 컷 결정에 달러 강세 지속
마켓 이슈, 한국 3분기 성장률 저조, 미국과 성장률 격차는 달러/원에 영향

달러/원 환율, 미국 경제 및 장기금리 상승과 달러 강세에 1,380원 등락

전일 달러/원 환율은 트럼프 트레이드에 따른 미 장기금리 상승 및 달러 강세 영향에 1,380원으로 출발한 이후 장중 1,385원까지 고점을 높임. 이후 고점 인식 네고물량 및 국내증시에서의 외국인 순매수에 소폭 조정을 보였으나 글로벌 강 달러 지속으로 인해 추가 하락은 제한적, 전일 종가 대비 2.1원 상승한 1,382.2원에 마감함

야간 장에서도 이러한 흐름이 이어져 1.5원 상승했으며, 역외 NDF 환율은 뉴욕증시 조정과 달러화 조정에 1.65원 하락한 1,378.4원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국 대선이 2주 내 임박한 가운데 미국 국채 금리 상승과 달러 강세 영향, 뉴욕증시 조정에 따른 위험선호 심리 약화 등으로 전일과 유사한 1,380원 전후에서 등락할 것으로 예상됨

금일 오전 발표된 한국 3분기 성장률이 전기비 0.1% 증가에 그쳐 부진, 반면 다음주 발표될 미국 3분기 성장은 양호할 것으로 예상. 미국 경제 호조와 대선 경계, 미국 장기금리 상승 등이 모두 원화에 약세 요인으로 작용함

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 트럼프 트레이드와 캐나다 빅 컷 결정에 달러 강세 지속

전일 미 달러화는 트럼프 트레이드에 대한 전망과 미국 20년물 국채 입찰 호조 등 미국 채금리 상승에 힘입어 주요 통화 대비 강세를 보임. 또한, 캐나다 중앙은행인 BOC에서 기준금리를 50bp 인하하는 빅 컷 단행으로 캐나다와 미국의 금리차 확대도 달러에 강세 요인으로 작용함

새벽에 공개된 미국 연준의 베이지북은 대체로 별 변화가 없었다고 기술되어 있으며, 베이지북 공개 이후 미국 국채 금리 상승 폭은 다소 축소됨. 미국 국채 10년물 금리는 3.9bp 상승한 4.248%를 기록했고, 미국과 일본의 장기 금리차 확대에 달러/엔 환율은 1.10% 상승한 152.73엔까지 상승함

더욱이 전일 일본 BOJ 총재의 물가 2% 고착에 대한 다소 회의적인 발언도 엔화에 약세 요인임. 뉴욕증시는 3대 지수 모두 조정을 보여 시장의 경계심리가 더욱 고조됨

주요 통화 전일 동향

마켓 이슈, 한국 3분기 성장률 저조, 미국과 성장률 격차는 달러/원에 영향

금일 오전 한국은행에서 발표한 3분기 경제성장률 속보치는 전기비 0.1% 증가, 전년비 1.5% 증가함. 이는 시장 예상치인 전기비 0.4%를 크게 하회한 것이며, 전년비 증가율 역시 예상치보다 0.5%p 부족함

세부적으로는 소비와 서비스업 등은 비교적 양호했으나, 건설투자가 큰 폭으로 감소했고, 수출에서도 자동차와 화학제품이 부진, 반면 장비수입이 크게 늘면서 순수출 성장 기여도가 -0.8%p로 저조했음. 3분기의 성장 저조로 2024년 연간 성장률은 기존 2.4% 성장 전망에 못 미칠 것으로 예상

더욱이 최근 부동산 경기 조정, 내수 부진, 수출 둔화 등을 감안하면 4분기 역시 성장이 약할 것으로 예상. 한편 IMF에서는 한국 경제성장률이 2.5%, 2025년 2.2% 정도로 예측했으나, 3분기 성장률을 감안하면 24년에는 2.2~2.3% 내외, 25년에는 2% 수준에 그칠 전망. 미국 경제가 양호할 경우 달러/원의 하방이 제약될 수 있음

한미 실질 경제성장률 전망치 (IMF)

24년 부터 29년까지 한국 '경제성장률'과 미국 경제성장률 전망치를 그래프로 정리하였다.

자료: IMF WEO (2024.10.22)

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

'국내 금융시장' 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

'글로벌 주요 통화 동향'을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향

'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.'글로벌 금융시장 동향'에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국 및 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 '채권 금리 동향'을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간

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이민혁

KB국민은행 이코노미스트

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