전일 달러/원 환율은 장 초반 달러 약세 영향에 1,374원으로 소폭 하락 출발했으나, 미국 대선 개표에서 트럼프 우세 및 레드 스윕 가능성에 장중 1,399원까지 상승함. 이후로도 트럼프 당선 유력에 따른 달러 강세에 1,390원대에서 혼조세를 보이며, 전일 종가 대비 17.6원 급등한 1,396.2원에 마감함
야간 장에서는 트럼프 승리 선언 및 달러 강세에 장중 1,400원을 상회, 종가는 1,399.3원을 기록함. 역외 NDF 환율은 전일 종가 대비 4.40원 상승한 1,399.40원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 트럼프 당선에 따른 달러 강세가 이어지는 가운데, 역외 거래를 감안해 1,390원대 후반에서 출발이 예상됨. 미 대선 결과 트럼프 승리에 더해 상하원 모두 공화당이 가져가는 레드 스윕이 유력해지며, 달러 강세 모멘텀이 유지될 것으로 판단됨
이에 따라 달러/원 환율도 빅 피겨인 1,400원 상회가 예상됨. 다만 1,400원 부근에 몰려있는 매도 물량 및 개입 경계가 환율 추가 급등을 억제할 전망임
[환율 전망] 트럼프의 귀환, 달러/원 1,400원 상회 예상
2024.11.7 달러/원 환율 1,398~1,410원 전망
2024.11.07
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 트럼프 당선에 달러 초강세, 1,400원 상회 흐름 유지 예상
- 글로벌 동향, 미국 대선 및 상하원 레드 스윕에 미 장기금리와 달러 급등
- 마켓 이슈, 트럼프 재선 성공, '레드 스윕' 현실화에 미 달러화 초강세 흐름
달러/원 환율, 트럼프 당선에 달러 초강세, 1,400원 상회 흐름 유지 예상
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미국 대선 및 상하원 레드 스윕에 미 장기금리와 달러 급등
전일 미 달러화는 트럼프 당선으로 인해 미 장기금리가 급등하며 강세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 1.59% 상승한 105.11pt를 기록함. 달러 초강세로 인해 주요국 통화 가치는 일제히 절하됨. 유로/달러는 1.07달러대로 급락, 달러/엔은 154엔대까지 급상승함
특히 이번 트럼프 당선으로 경계가 커진 중국의 역외 위안화 환율은 달러당 7.2위안까지 단숨에 상승함. 미국 대선에서 트럼프가 승리한 데 이어 상하원까지 공화당이 모두 가져가는 소위 '레드 스윕 (Red Sweep)' 가능성이 커지며 인플레이션 우려가 부상, 이에 따라 연준 금리인하 기대도 다소 후퇴함
선물시장에서 연준의 12월 금리동결 확률은 기존 22%에서 31%로 상승함. 이에 따라 국채금리도 급등, 10년물 금리는 16.3bp 상승한 4.436%를 기록함. 한편 뉴욕증시는 트럼프발 위험선호에 3대 지수 모두 사상 최고치를 경신함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 트럼프 재선 성공, '레드 스윕' 현실화에 미 달러화 초강세 흐름
2024년 미국 대선에서 트럼프 후보가 재선에 성공했으며, 예상과는 다르게 상원 및 하원도 공화당이 모두 승리하는 '레드 스윕(Red Sweep)'이 유력해짐. 트럼프의 주요 공약인 글로벌 관세 부과 및 감세 정책의 추진 동력이 더욱 강해질 것으로 판단됨
이에 따른 인플레이션 재가속 불안 및 재정적자 확대 우려에 미 10년물 국채금리는 4.4%를 상회함. 미 장기금리 급등에 연동되며 달러도 초강세, 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 105pt를 상회함. 글로벌 강 달러 영향에 달러/원 환율 역시 장중 1,400원을 상회함
그동안 시장에 충분히 반영되지 못했던 '레드 스윕'이 현실화함에 따라 단기적으로 달러는 더욱 강세, 달러/원 추가 상승, 상단은 1,420원까지 열어둬야 한다는 판단임. 하지만 중기적으로는 대형 이벤트 소멸 및 연준 추가 금리인하로 인해 달러는 조정, 달러/원도 완만한 하방 전망이 여전히 유효함
트럼프 재선에 미 장기금리 및 달러 급등
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국 및 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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