전일 달러/원 환율은 트럼프 당선에 따른 달러 강세에 1,401원으로 출발한 뒤 장중 1,404원까지 상단을 높임. 이후 고점 인식 네고물량 출회 및 당국 개입 경계로 인해 1,400원을 하회했고, 국내증시에서의 외국인 순매수 및 역외 달러 매도로 인해 추가 하락하며 전일 종가 대비 0.4원 소폭 상승한 1,396.6원에 마감함
야간 장에서는 트럼프 트레이드 완화에 따른 달러 약세에 하락하며 1,385.7원에 마감함. 역외 NDF 환율은 전일 종가 대비 14.00원 하락한 1,381.30원에 최종 호가됨 금일 달러/원 환율은 달러 약세 전환 및 역외 거래를 감안해 전장보다 레벨을 낮춘 1,380원대에서 출발이 예상됨
미 대선 직후 불거진 트럼프 트레이드가 일부 완화, 미 연준도 예상대로 금리인하에 나서며 달러 약세 전환에 기여함. 이에 따라 달러원도 그동안 급등세를 멈추고 숨 고르기 장세가 예상됨. 환율 조정에 따른 추격 네고 출회 시 1,370원대 진입도 가능, 다만 여전히 잔존한 트럼프 경계가 하단을 지지할 전망
[환율 전망] 한숨 돌릴 달러/원, 1,380원대로 레벨 다운
2024.11.8 달러/원 환율 1,378~1,388원 전망
2024.11.08
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 달러 약세 전환에 하락 출발, 1,380원대 숨 고르기 장세
- 글로벌 동향, 트럼프 쇼크 완화 및 FOMC 대형 이벤트 종료에 달러 약세
- 마켓 이슈, 미 연준 9월에 이어 11월에도 추가 금리인하, 인하 폭은 25bp
달러/원 환율, 달러 약세 전환에 하락 출발, 1,380원대 숨 고르기 장세
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 트럼프 쇼크 완화 및 FOMC 대형 이벤트 종료에 달러 약세
전일 미 달러화는 트럼프 쇼크 완화 및 FOMC 등 이벤트 종료로 인한 불확실성 해소에 약세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 0.73% 하락한 104.34pt를 기록함. 트럼프 트레이드의 가늠자인 멕시코 페소화는 미 달러 대비 1.34% 절상되며, 트럼프 쇼크가 일부 완화된 것을 반영함
한편 영국 파운드화는 BOE 금리인하로 인해 미 달러 대비 약세를 나타냄. BOE는 전날 통화정책회의를 열고 금리를 25bp 인하함. 미 연준도 지난 9월에 이어 이번 회의에서도 예상대로 금리를 인하함. 파월 의장은 이번 대선 결과가 단기적으로 통화정책에 미칠 영향은 제한적일 것이라며, 12월 추가 금리인하 가능성을 열어둠
한편 미국 신규 실업수당 청구건수는 전주보다 22.1만명 늘어나며 직전치 (21.8만명 증가)를 소폭 상회함. 이에 미 장단기 국채금리는 모두 하락함. 뉴욕증시는 연준 금리인하에 따른 위험선호에 3대 지수 모두 상승 마감함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미 연준 9월에 이어 11월에도 추가 금리인하, 인하 폭은 25bp
금일 새벽 미 연준은 FOMC 정례회의에서 당초 예상대로 정책금리를 25bp 인하함. 이로 인해 연방기금금리 상단은 기존 5.00%에서 4.75%로 낮아졌음. 이는 지난 9월 '빅 컷 (50bp 인하)'에 이어 추가 인하에 나선 것이며, 금리인하의 주된 배경은 고용 둔화였음
연준 금리인하로 인해 미 장단기 국채금리 모두 하락했는데, 특히 10년물 국채금리는 트럼프 쇼크 완화 등에 힘입어 10.7bp 급락한 4.329%를 기록함. 금리 조정으로 인해 미 달러화 지수는 (DXY)는 0.73% 하락함. 파월 의장은 기자회견에서 이번 대선 결과가 단기적으로 통화정책에 미칠 영향은 제한적이고, 트럼프가 사임을 요구해도 물러나지 않을 것이라고 답함
이 같은 발언을 미루어 봤을 때 연준은 적어도 다음 12월에 있을 FOMC에서도 추가 금리인하에 나설 가능성이 높아 보임. 연준의 금리인하 사이클이 이어진다는 점에서 중기적으로 달러도 완만한 약세 흐름이 예상됨
미 연준, 11월 FOMC에서 25bp 금리인하
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
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국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국 및 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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