전일 달러/원 환율은 '레드 스윕' 우세에 따른 달러 강세에 장 초반부터 1,400원을 상회함. 이후 고점 인식 네고물량 출회로 인해 일시적으로 1,400원을 하회하기도 했으나, 트럼프 트레이드에 따른 달러 강세 지속 및 국내증시 외국인 순매도에 수급 부담이 이어지며 전일 종가 대비 8.8원 상승한 1,403.5원에 정규장 마감함
야간 장에서는 트럼프 랠리 지속 및 글로벌 강 달러에 추가 상승하며 1,408.9원에 마감함. 역외 NDF 환율은 전일 종가 대비 4.00원 상승한 1,406.25원에 최종 호가됨
금일 달러/원 환율은 연준 인사의 매파적 발언에 따른 달러 강세와 전날 야간 장 종가, 그리고 현재 역외거래를 감안해 1,400원대 중반에서 출발이 예상됨. 트럼프 랠리가 이어지는 가운데, 금일 발표될 미 소비자물가의 상방 서프라이즈에 대한 경계가 달러 가치를 지지할 전망
금일 환율은 전날 급등에 따른 레벨 부담에 장 초반 소폭 조정이 가능하나, 글로벌 강 달러 분위기가 이어지고 있다는 점에서 하방은 제한적일 전망임
[환율 전망] 오늘도 1,400원대, 미 인플레 경계까지 가세
2024.11.13 달러/원 환율 1,402~1,412원 전망
2024.11.13
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 연준 발언 및 인플레 경계가 달러 지지, 1,400원대 등락
- 글로벌 동향, 연준 인사 매파적 발언 및 금리경로 기대 조정에 달러 강세
- 마켓 이슈, 미국 10월 CPI 예상치 큰 폭 상회 시, 연준 금리인하 지연 우려
달러/원 환율, 연준 발언 및 인플레 경계가 달러 지지, 1,400원대 등락
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장사업그룹 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 연준 인사 매파적 발언 및 금리경로 기대 조정에 달러 강세
전일 미 달러화는 트럼프 트레이드가 이어지는 가운데, 일부 연준 인사들의 매파적 발언으로 인해 강세를 나타냄. 주요 6개국 통화로 구성된 달러 지수는 105.94pt를 기록함. 한편 유로화는 ECB 인사의 완화적 발언에 약세, 유로/달러 환율은 0.31% 하락한 1.062달러를 기록함
올리 렌 ECB 정책위원은 '정책금리가 내년 상반기 무렵 중립 수준에 도달할 수 있다'며, 완화적인 통화정책 기조 유지를 시사함. 한편 미국의 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 '인플레이션이 상방 서프라이즈를 보인다면 12월 금리를 동결할 수도 있다'며 다소 매파적으로 발언함
연방기금금리 선물시장의 12월 연준 동결 확률은 하루전 34%에서 현재 41%까지 상승함 (FedWatch). 미국 국채금리는 트럼프 랠리 및 연준 인사 발언에 장단기 모두 상승, 10년물은 4.4%를 상회함. 뉴욕증시는 연일 최고치 경신 이후 숨 고르기 장세에 3대 지수 모두 조정됨
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미국 10월 CPI 예상치 큰 폭 상회 시, 연준 금리인하 지연 우려
금일 저녁 22시 30분에는 미국의 10월 소비자물가지수 (CPI)가 발표될 예정임. 시장 컨센서스에 따르면, 헤드라인 CPI는 전월비 0.2% 및 근원 CPI는 0.3% 상승하며 9월 상승률과 유사할 것으로 예상됨
10월 비농업 고용자수는 큰 폭 둔화했지만, 시간당 평균임금 상승률이 전월비 0.4%로 직전치 (0.3%)보다 높았고, 국제유가도 지정학적 리스크로 인해 반등 (WTI 기준 전월비 2.9% 상승)했기 때문임. 한편 최근 트럼프 당선으로 인해 연준 금리인하가 지연될 우려가 커지고 있음
페드워치 (FedWatch)에 따르면, 25년말 연방기금금리는 3.75~4.00%에 도달할 확률이 가장 높게 반영되고 있음. 즉 연준이 올해 12월 25bp 인하한 뒤, 25년 인하 횟수는 단 두 번 정도에 그칠 것으로 기대 중임. 이 같은 상황 속에서 만약 10월 CPI 수치가 예상치를 큰 폭으로 상회한다면 시장의 기대 (연준 금리인하 지연)는 더욱 고착화될 것으로 예상됨
미국 10월 소비자물가 상승률, 전월과 유사 예상
자료: Bloomberg Consensus
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 증시, 채권금리, 원자재 시장 동향
자료: 인포맥스
한국 및 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
자료: 인포맥스, Bloomberg 주: 예 (예상치), 전 (전기차) / ★은 지표 중요도 (개인 의견) / 지표 발표 시간은 한국 시간
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