전일 달러/원 환율은 FOMC 회의 소화와 위안화 안정 등에 하락 출발했고, 장중 낙폭을 확대하기도 했으나 역외에서 달러가 강세를 보이고 국내 및 중국 등 아시아 증시 조정과 위험회피심리 등에 반등, 종가는 0.3원 하락에 그친 1,336.5원에 마감
NDF 역외환율은 뉴욕증시가 반등했으나 미 국채 금리가 장단기 모두에서 상승하고, 미 달러화 강세가 지속됨에 따라 3.6원 상승한 1,338.0원에 호가됨
금일 달러/원 환율은 미 국채 금리의 상승과 달러화 강세, 역외환율 상승을 반영하여 1,330원대 후반에서 등락할 것으로 예상됨. 미 연준의 긴축 지속 시사로 장기금리 상단이 열림에 따라 달러 강세도 지속됨
하지만 최근 발표되는 미국 경제지표 등은 전반적으로 이전보다 둔화됨. 또한, 국제유가도 수요 둔화와 위험회피, 달러 강세 등에 조정을 보임. 결국 관건은 핵심 지표의 부진, 장기금리의 반락 재료가 필요함
미국 국채금리 상승 지속에 달러도 연일 강세
오늘의 달러/원 환율 1,333~1,343원 전망
2023.09.26
읽는시간 4분
핵심 내용 요약
- 달러/원 환율, 장기금리 상승과 증시 조정, 위험회피 지속에 환율 상승
- 글로벌 동향, 미국 10년물 금리 2007년 이후 최고치, 달러 강세 지속
- 마켓 이슈, 미국 연방 정부 셧다운 (폐쇄) 이슈까지 국채 금리에 상승 영향
달러/원 환율, 장기금리 상승과 증시 조정, 위험회피 지속에 환율 상승
금일 주요 환율 전망
전망: KB국민은행 자본시장영업부
달러/원 환율 주간 추이
자료: 인포맥스
글로벌 동향, 미국 10년물 금리 2007년 이후 최고치, 달러 강세 지속
전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 모두 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.33% 상승한 105.95pt를 기록함. 국제유가 조정에도 미국 국채 금리는 연준의 긴축 지속 시사를 반영하며 장단기 모두 상승함
장기 10년물 금리는 4.5%를 상회하여 지난 2007년 이후 16년 만에 최고치를 기록했고, 초장기 30년물 금리도 4.65%를 상회, 2011년 이후 최고치를 경신함. 미 국채 금리 상승에도 뉴욕증시는 3대 지수 모두 반등에 성공했으나, 반등 폭은 미미했음
미 국채 금리 상승으로 독일과 영국 등 유럽 국가들의 금리도 모두 상승함. 반면 실물경제활동을 보여주는 시카고 연방의 국가활동지수와 댈러스 연준의 제조업 활동지수 등은 모두 전월에 비해 하락함. 국제유가는 수요 둔화와 달러 강세 등의 영향에 90달러를 하회함
주요 통화 전일 동향
마켓 이슈, 미국 연방 정부 셧다운 (폐쇄) 이슈까지 국채 금리에 상승 영향
미국 및 글로벌 대표 금리인 미국 국채 10년물 금리가 4.5%를 상회, 장중 4.6%까지 치솟으며 채권금리 급등, 채권가격은 급락하는 양상을 보임. 특히 최근 미 국채 금리는 단기보다 장기, 초장기 위주로 상승하고 있어 지난주 마감된 FOMC 회의 영향이 지속되고 있는 것으로 보임
FOMC 회의 결과, 금년 연말 최종 목표금리는 5.6%를 유지, 이는 2년 이내의 단기 금리 상단을 제약함. 반면 내년 말 목표금리는 4.6%에서 5.1%로 상향, 이는 5년 이상, 10년과 30년 등 장기 금리에 상승 영향을 끼침. 더욱이 오는 10월 1일부터 연방 정부의 셧다운 (폐쇄) 이슈까지 있어 미국 국채가 매력적이지 않은 영향도 있었던 것으로 보임
주요 투자은행은 연방정부의 셧다운 가능성은 매우 낮으나, 경제지표 중 고용과 물가 등 핵심 지표가 아직 견고하다는 점에서 금리의 상방 압력이 조금 더 이어질 것으로 전망되고 있음
미국 국채의 장단기 금리 동반 상승
자료: 인포맥스
한 눈에 보는 환율 동향
국내 외환 시장 동향
자료: 인포맥스
국내 금융시장 및 시장별 수급 동향
자료: 인포맥스
글로벌 주요 통화 동향
자료: 인포맥스
글로벌 금융시장 동향
자료: 인포맥스
한국과 미국 채권 금리 동향
자료: 인포맥스
IRS/CRS 및 Swap Point
자료: 인포맥스
주요 경제지표 일정
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