미국 물가상승에도 연준의 금리인하 기대 지속

오늘의 달러/원 환율 1,307~1,317원 전망

2024.01.12

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 미 연준의 조기 금리인하 기대 지속에 환율 하락 예상
글로벌 동향, 미국 소비자물가 예상 상회에도 금리 하락, 달러도 약세
마켓 이슈, 미국 12월 소비자물가의 예상 상회, 시장은 조기 금리인하 기대

달러/원 환율, 미 연준의 조기 금리인하 기대 지속에 환율 하락 예상

전일 달러/원 환율은 뉴욕증시 반등과 달러화 조정에 개장은 소폭 하락 출발한 가운데 한국은행 금통위의 금리동결에도 외국인의 채권 매수 유입과 삼성 블록딜과 관련한 원화 수요 등으로 낙폭 확대, 종가는 7.20원 하락한 1,312.9원에 마감함. NDF 역외 환율은 미국의 12월 소비자물가의 예상 상회에도 미 달러화가 조정을 보였으나, 전일 하락에 대한 일부 되돌림에 1.55원 상승한 1,312.10원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미국 소비자물가 발표에도 미국채 금리의 반락과 달러화 조정 등에 1,310원대 초반에서 등락할 것으로 예상됨. 가장 주목한 미국 고용과 물가 등 핵심지표가 예상치를 상회했음에도 시장은 여전히 연준의 조기 금리인하에 대해 기대를 유지하고 있음. 전일 미 달러화 조정으로 일본 엔화, 중국 위안화 등이 강세를 보였고, 위험회피심리도 다소 완화될 것으로 예상되어 금일 환시는 하방 흐름이 예상

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 소비자물가 예상 상회에도 금리 하락, 달러도 약세

전일 미 달러화는 미국 12월 소비자물가의 예상 상회 소식에도 미국채 금리가 반락함에 따라 주요 통화에 대해 약세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.06% 하락한 102.35pt를 기록함. 미국 12월 소비자물가는 전월대비 0.3% 상승, 예상치 0.2%를 상회함. 식품과 에너지를 제외한 근원 소비자물가 역시 전월대비 0.3% 상승하여 예상에 부합, 전월 상승폭과도 유사함. 다만, 근원 소비자물가의 전년비 상승률은 4.0%에서 3.9%로 둔화됨

소비자물가 결과가 예상치를 상회했으나, 시장은 연준의 3월 금리인하 가능성을 여전히 높게 예상함. 페드 워치에서 3월 인하 확률은 70%에 달함. 뉴욕증시는 혼조세를 보이고, 미국채 금리는 장단기 모두 하락함. 국제유가는 홍해의 지정학적 위험이 다시 부각되며 상승, 배럴당 72달러를 회복함

주요 통화 전일 동향

주요 통화 전일 동향을 나타내는 표이다. 달러화, 유로/달러, 달러/엔 등 여러 통화의 동향을 나타낸다.

마켓 이슈, 미국 12월 소비자물가의 예상 상회, 시장은 조기 금리인하 기대

전일 저녁 발표된 미국의 12월 소비자물가 결과가 시장 예상치를 상회했음에도 미국 국채 금리가 반락하고, 뉴욕증시는 혼조세를 보임. 12월 전체 소비자물가는 전월 대비 0.3% 상승, 전년동월대비로는 3.4% 상승함. 예상치는 전월비 0.2%와 전년비 3.2% 수준으로 예상치를 모두 상회함. 세부 항목별로는 12월 유가 상승에 에너지 가격이 전월 하락에서 12월 0.4% 상승함. 전년비로는 하락세가 지속됨

근원 소비자물가는 전월에 이어 2개월 연속 0.3% 상승함. 주로 신차와 중고차 가격이 올랐고, 주거비와 의료서비스 물가가 상승함. 전년비로는 중고차 가격과 의료서비스 가격은 하락, 주거비는 상승세가 둔화되고 있음

물가가 비교적 높게 발표되었음에도 시장은 연준의 3월 금리인하 기대를 유지함. 1월 유가는 조정을 보이고 있고, 고용은 둔화, 소비활동 등은 약화될 것으로 전망. 아직은 금리인하 기대를 약화시킬 재료가 부족해 보임

미국 소비자물가, 세부지표 등락

미국 소비자물가 및 세부지표 등락을 나타내는 표이다. 음식, 에너지 및 신차, 중고차, 주거비, 의료서비스 등의 세부지표의 등락을 보여준다.

자료: US BLS

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향을 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 종가와 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF 등 주요 통화의 전일 대비 종가를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향을 나타내는 표이다. S&P500, 미국 나스닥, 일본, 독일, 중국 상해, 홍콩 등 글로벌 금융시장의 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 콜금리, 1년,3년,10년,30년채, CD 금리와 미국의 FFR, 리보 금리 등을 보여준다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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