다시 높아진 국제유가와 물가 재상승 우려

오늘의 달러/원 환율 1,327~1,337원 전망

2024.02.19

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 일본의 엔저 개입 경계에도 국제유가 상승 등 물가 우려
글로벌 동향, 미국 소비자물가에 이어 생산자물가 상승, 금리와 달러 상승
마켓 이슈, 다시 80달러에 근접한 국제유가, 인플레이션 재개 우려

달러/원 환율, 일본의 엔저 개입 경계에도 국제유가 상승 등 물가 우려

지난 16일 달러/원 환율은 미국 소매판매와 광공업생산 등 실물경제 부진 소식에달러는 약세를 보였고 개장은 하락 출발했으나, 환율 하락에 따른 저가 매수 유입과 결제수요 등으로 다시 반등, 종가는 1.4원 상승한 1,335.4원에 마감함. NDF 역외환율은 미국 생산자물가의 예상 상회 소식과 미국채 금리 반등에도 환율 레벨 부담과 일본 정부의 개입 경계심리 등에 2.75원 하락한 1,330.75원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 미 증시 조정과 달러화 강보합에도 역외환율 하락 및 환율 혼조지속으로 지난주와 유사한 1,330원 수준에서 등락할 것으로 예상됨. 금일에는 주요 경제지표가 발표되지 않으며 미국은 '대통령의 날'로 금융시장이 휴장함. 중국이 춘절 이후 시장이 개장된 점과 일본 정부의 엔화 약세 개입 경계 등은 환율의 상방을 다소 제약하겠으나, 국제 유가 상승과 물가 상승 재개 우려 등은 환율 하방을 제약할 전망

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 소비자물가에 이어 생산자물가 상승, 금리와 달러 상승

지난 16일 달러화는 1월 생산자물가의 예상 상회 결과에 미국 국채 금리가 상승함에 따라 일본 엔화에 대해 강세를 보였으며 유로화와 영국 파운드화 등에 대해서는 소폭약세를 보임. 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.01% 상승한 104.29pt를 기록함. 미국 1월 생산자물가가 전월대비 0.3% 상승하여 예상치 0.1%를 상회함. 식품 에너지를 제외한 근원 생산자물가는 전월대비 0.6% 상승, 역시 예상치 0.1%를 크게 상회함

소비자물가에 이어 생산자물가도 예상보다 상승 폭이 확대됨에 따라 미국 국채금리가 장단기에서 모두 상승, 뉴욕증시는 물가 우려에 3대 지수 모두 하락함. 2월 미시건대 소비심리지수는 79.6으로 예상치 80에는 못 미쳤으나 전월 79에 비해 개선됨. 국제유가는 미국 등 경기 개선, 원유 수요 회복 기대 등에 79달러대를 회복함

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 다시 80달러에 근접한 국제유가, 인플레이션 재개 우려

대표적인 국제유가인 WTI(서부 텍사스산 중질유)의 근월 선물 가격이 배럴당 79달러를 상회함. 1개월 전인 배럴당 75달러 수준을 상회했으며, 유가 상승으로 인한 전세계 상품가격 상승, 그에 따른 인플레이션 재현 등이 다시 우려됨. 유가 상승은 지정학적 리스크 영향보다 미국 경제의 양호한 성장 (소비지출), 중국의 경기회복 등 부양 조치등에 원유 수요가 예상보다 견조할 것으로 기대되고, 최근 글로벌 증시 상승 등으로 위험선호가 지속된 점도 유가 상승에 영향을 미침

여전히 국제유가의 조정이 예상되나 미국과 중국의 경기침체 우려가 약화되고 뉴욕증시의 상승 등 자산가격 상승 영향, 미국의 긴축 기조가 약화될 것이라는 점 등은 모두 유가 상승에 대한 기대심리를 높이는 요인. 유가 상승은 인플레이션 요인으로 금리에 상승 요인이며, 달러에도 강세 요인. 시장 부담 레벨은 90달러 수준이며, 전년도 고점도 93달러 수준임

수요회복 기대와 위험선호에 유가 상승

미국 경제의 양호한 성장과 중국의 경기회복 등 부양조치로 원유 수요가 예상보다 견조할 것으로 기대되어 유가 상승에 대한 기대심리가 높아진 모습을 보여주는 그래프이다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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