좀처럼 회복되지 못하는 중국 투자심리

오늘의 달러/원 환율 1,328~1,338원 전망

2024.02.21

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, 중국 장기 대출금리 인하에도 위안화와 원화 반등 미미
글로벌 동향, 미국 선행경기 부진으로 증시 조정, 금리 하락에 달러 약세
마켓 이슈, 중국 인민은행의 장기 대출금리 인하 결정, 부동산 완화 유도

달러/원 환율, 중국 장기 대출금리 인하에도 위안화와 원화 반등 미미

전일 달러/원 환율은 뉴욕증시가 휴장한 가운데 달러화 조정에 하락 출발했으며, 장중 중국 인민은행의 5년 대출 우대금리 인하 소식과 역외위안화가 강세를 보였으나 경기우려 및 외국인 주식 순매도에 국내 증시 하락, 환율도 2.4원 상승한 1,337.6원에 마감함. NDF 역외환율은 뉴욕증시 하락과 미 국채 금리 조정, 달러화가 주요 통화 대비 약세를 보임에 따라 전일 종가 대비 3.3원 하락한 1,332.35원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 전일 미 달러화가 약세를 보이고 역외환율도 하락했으나 뉴욕증시가 조정을 보이고 위험선호심리도 다소 약화됨에 따라 전일과 유사한 1,330원대 중반에서 등락할 것으로 예상됨. 시장은 익일 새벽 공개될 미 연준의 1월 FOMC 의사록과 뉴욕증시의 엔비디아 실적 발표, 한국은행 금통위 등 이벤트가 예정되어 있어 경계심리도 지속, 시장이 혼조세를 보이고 있어 환율도 상하단이 갇힐 전망

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 미국 선행경기 부진으로 증시 조정, 금리 하락에 달러 약세

전일 미 달러화는 유로화 및 일본 엔화, 영국 파운드화 등에 대해 모두 약세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.20% 하락한 104.04pt를 기록함. 월요일 '대통령의날'로 휴장한 가운데 뉴욕증시는 22일 FOMC 의사록 발표와 엔비디아 실적 발표 앞두고 경계심리가 지속, 3대 지수 모두 하락함. 미국 국채 금리도 개장 이후 하락 출발했으나 낙폭은 대부분 축소됨

새벽에 발표된 미국 1월 경기선행지수는 전월대비 0.4% 하락했고, 전월치 역시 0.1%에서 0.2%로 하향 조정됨. 미국 경기선행지수의 하락지속과 낙폭 확대 등에도 고용지표 호조에 경기동행지수는 기준치를 상향, 경기침체보다 경기둔화 전망이 우세함. 미 국채 금리 하락에 엔화가 소폭 강세를 보임. 국제유가는 뉴욕증시 조정과 투자심리 위축 등에 1.28% 하락함

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 중국 인민은행의 장기 대출금리 인하 결정, 부동산 완화 유도

전일 중국 인민은행 (PBoC)은 대출우대금리 (LPR)를 결정, 1년보다 5년 대출 금리를0.25%p 인하함. 1년 대출금리는 3.45%를 그대로 유지, 5년 대출금리는 4.20%에서 3.95%로 인하함. 단기 금리는 유지하고 장기 금리를 인하한 조치는 부동산 시장을 겨냥한 것으로 풀이됨

중국의 주택담보대출은 5년 대출금리를 기준으로 책정되기 때문. 중국 정부의 이러한 조치는 이미 증시 안정 기금 조성과 MLF 중기 유동성 공급 조치, 은행 지급준비율 인하 등 시중 유동성을 늘리고 있음. 단기 대출 금리까지 인하할 경우 과도한 완화 조치로 해석될 수 있기 때문으로 보임

전일 인민은행의 금리인하 조치로 중국 상해증시와 홍콩 항셍증시가 반등했으나, 반등 폭은 크지 않았음. 단기 대출금리를 동결하여 아직 실물경기 회복이 명확하지 않기 때문. 위안화 역시 반등은 미미, 하지만 중국 정부의 부양 조치는 투자심리를 점진적으로 개선시켜줄 전망임

중국 장기대출금리 인하, 부동산 완화에 초점

중국은 현재 장기대출금리를 인하하고 부동산 완화에 초점을 맞추고 있다. 중국 토지구입단가와 중국 상업용건물 판매액 그래프를 통해 이를 보여준다.

자료: 인포맥스

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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