예상대로 '매파적 연준' 확인, 경계심리도 지속

오늘의 달러/원 환율 1,328~1,338원 전망

2024.02.01

읽는시간 4분

핵심 내용 요약

달러/원 환율, FOMC 빅 이벤트 종료, 미 고용 발표 앞두고 경계는 지속
글로벌 동향, 예상대로 FOMC 회의는 매파적, 위험회피에 달러 강세
마켓 이슈, 1월 FOMC 종료 후 뉴욕증시 급락, 미국 국채 금리도 하락

달러/원 환율, FOMC 빅 이벤트 종료, 미 고용 발표 앞두고 경계는 지속

전일 달러/원 환율은 미 연준의 FOMC 회의에 대한 경계 등으로 개장부터 역외 환율보다 상승 출발한 가운데 국내 및 아시아 증시가 다시 조정을 보이고 위험회피 심리 등이 동반되며 상승 폭 확대, 종가는 5.2원 상승한 1,334.6원에 마감함. NDF 역외환율은 1월 FOMC 회의 결과는 예상에 부합했으나 파월 의장의 매파적 발언과 뉴욕증시 하락, 달러 강세 등에 전일보다 0.65원 상승한 1,333.0원에 호가됨

금일 달러/원 환율은 FOMC 회의 종료에 따른 불확실성 해소에도 뉴욕증시 하락과 위험회피심리 등에 전일 종가에서 크게 벗어나지 않는 1,330원대 초반에서 등락할 전망. 1월 FOMC 결과는 예상대로 매파적 성향을 보여줬으며 뉴욕증시는 큰 폭 하락, 하지만 미국 국채 금리 역시 하락하고 ADP 민간 고용이 부진하여 달러 영향은 미미. 빅 이벤트 종료에도 익일 미국 고용 발표도 예정되어 있어 시장은 혼조세가 예상됨

금일 주요 환율 전망

전망: KB국민은행 자본시장영업부

달러/원 환율 주간 추이

달러/원 환율 주간추이에 대해서 나타내는 그래프이다.

자료: 인포맥스

글로벌 동향, 예상대로 FOMC 회의는 매파적, 위험회피에 달러 강세

전일 미 달러화는 일본 엔화에 대해 약세를 보였지만 유로화 및 영국 파운드화 등에 강세, 주요 6개 통화로 구성된 달러화 지수는 0.20% 상승한 103.62pt를 기록함. 시장은 미국 연준의 FOMC 회의 결과와 파월 연준 의장의 기자회견을 주목함

FOMC 회의에서는 예상대로 기준금리를 동결했으며, 파월 의장은 3월 금리인하 가능성을 일축함. 여전히 인플레이션이 연준 목표치에 도달할 것이라는 확신이 부족하다고 언급함. 연준 위원들도 연내 금리인하에는 동의했지만 아직은 이르다는 의견도 일치함

FOMC 회의가 다소 매파적이었다는 점에서 뉴욕증시는 3대 지수 모두 하락, 특히 알파벳 주가 하락에 나스닥 지수는 2% 이상 급락함. 반면 미국 국채 금리도 장단기 모두 큰 폭 하락, 여전히 금리인하 기대를 반영함. 국제유가 역시 위험회피에 하락함

주요 통화 전일 동향

주요통화의 전일대비 종가를 보여주는 표이다. 달러화(DXY), 유로/달러(USD), 달러/엔(JPY), 파운드/달러(GBP), 달러/위안(역외, CNH), NDF 1M(원), 1개월 스왑포인트를 전일 대비 종가를 나타낸다.

마켓 이슈, 1월 FOMC 종료 후 뉴욕증시 급락, 미국 국채 금리도 하락

전일 새벽에 종료된 미국 연준의 1월 FOMC 회의 결과는 시장 예상에 부합함. 연준은 지난해 7월 이후 네 차례 회의에서 모두 기준금리를 동결함 (5.25~5.50%). 그리고 지난해 9월과 12월 경제전망 (SEP)에서 2024년 금리인하를 제시함. 시장은 3월 금리인하를 기대하고 있었으나, 최근 발표된 경제지표 호조, 고용과 소매판매, 4분기 성장률 등이 모두 예상을 상회함에 따라 1월 회의에서 연준은 금리인하를 배제할 것으로 예상되었음

다만, 물가는 전반적으로 둔화, PCE 물가 및 근원 PCE 물가 상승률이 3%를 하회함. 물가 전망은 연중에도 완만한 둔화 예상되나 연준의 물가 목표인 2%를 소폭 상회할 전망. 실물 경제가 양호하기 때문에 연준은 금리인하를 늦춰 인플레이션 압력을 확실히 안정시킬 것으로 예상. 그럼에도 금리인하 기조는 유지, 전일 미 국채 금리 하락, 1월 회의에 대한 실망에 뉴욕증시도 하락, 달러는 횡보함

1월 FOMC 이후, 3월보다 5월 금리인하 전망

1월에 열리는 FOMC 회의 이후 3월, 5월 이후 금리가 인하될 것을 전망하는 그래프이다.

자료: Fed Watch(2024.1.31)

한 눈에 보는 환율 동향

국내 외환 시장 동향

자료: 인포맥스

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향

국내 금융시장 및 시장별 수급 동향에 대해 나타내는 표이다. KOSPI, KOSDAQ, 국채 선물, 달러 선물의 금융시장, 주체별 수급을 보여준다. 금융시장에서는 종가와 전일비를 주체별 수급은 십억원 단위로 외국인, 개인, 기관계의 수급 동향을 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 주요 통화 동향

글로벌 주요 통화 동향을 나타내는 표이다. USD/CAD, USD/SEK, USD/CHF, AUD/USD, USD/BRL, USD/MXN, USD/RUB 등의 종가와 전일비를 보여준다.

자료: 인포맥스

글로벌 금융시장 동향

글로벌 금융시장 동향에 대해 나타내는 표이다. S&P 500, 미국 나스닥, 독일 DAX30, 일본 Nikkei, 중국 상해, 홍콩 항셍, 인도 센섹스 지수의 종가와 전일비를 보여준다. 그리고 일본, 독일, 영국, 중국의 10년물과 WIT근월물, LME 구리, 금 근월물의 종가를 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

한국과 미국 채권 금리 동향

한국과 미국의 채권 금리 동향을 나타내는 표이다. 한국의 Call금리, 1,3,10,30년물 그리고 CD 3개월 금리의 종가를 보여준다. 미국 채권으로는 FFR, 3개월, 2,10,30년, Libor 6개월 금리를 종가와 함께 보여주고 있다.

자료: 인포맥스

IRS/CRS 및 Swap Point

자료: 인포맥스

주요 경제지표 일정

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문정희

KB국민은행 자본시장그룹 이코노미스트

매일, 매주, 매월, 분기별 환율 정보와 함께 국제외환시장을 분석하고 전망합니다.

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