Buy
LG유플러스 (032640) 주가전망
IDC에서도 찐팬 확보 기대와 공급자 우위 시장 수혜
22.05.30.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 투자의견 Buy, 목표주가 19,000원 유지
- 공급자 우위 시장인 IDC 사업의 실적 개선
- IDC에 대한 ‘찐팬’ 확보 전략 (구글 클라우드 등)
- 스마트팩토리, 스마트모빌리티의 솔루션 사업 고성장 지속
LG유플러스에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 19,000원을 유지한다.
LG유플러스의 투자 포인트는 1) B2B 사업에 대한 가시적 실적 증가, 2) B2C 시장 안정화의 수혜, 3) 주주환원 정책 강화의 기대감이다.
그 중 하반기로 갈수록 B2B 사업에 대한 가시적 실적 증가가 LG유플러스의 주요한 투자포인트로 작용할 전망이다.
IDC, 솔루션 및 기업 회선 등 기업 인프라 사업의 1Q22 매출액은 3,624억원으로 전년 동기 대비 6.7% 증가 (2021년 실적 기준 10.7% 성장)하였다.
■ 공급자 우위 시장인 IDC 사업의 실적 개선
LG유플러스의 B2B사업 중 IDC 사업의 2021년 매출액은 2,584억원 (1Q22 기준 매출액 638억원)으로 전년대비 13.4% 성장하였다.
현재 LG유플러스가 영위 중인 IDC의 연면적 합산은 81,237평 규모 (전산실 면적 기준 21,620평)다.
단기적으로 IDC 사업의 공급자 우위 시장이 형성되고 있어 공급가액 상승에 따른 매출액 증가가 예상된다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
