Not Rated
이익 감소에도 AI 투자 늘린 AMD
AMD (AMD US)
23.05.09.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 반도체 수요 둔화 주가 반영
- 1) AI 투자, 2) 클라우드 성장, 3) 임베디드 성장, 4) 자사주매입 확대, 5) 장기 성장성 반영한 주가 저평가 판단
- 1분기 매출 53.5억 달러 -9.1% YoY.
- EPS 0.60달러 -46.9% YoY.
- 게이밍 매출 (33% 비중) -6% YoY.
- 임베디드 매출 (29% 비중) +163% YoY.
- 데이터 센터 (24% 비중) 전년과 동일.
- 클라이언트 (14% 비중) -65% YoY.
- 7000X3D, 7040, MI30 등 신제품 출시
1) AI 투자, 2) 클라우드 성장, 3) 임베디드 성장, 4) 자사주매입 확대, 5) 장기 성장성 반영한 주가 저평가 판단
2분기 반도체 수요 감소 예상으로 AMD의 주가는 실적 발표 당일 9% 하락했지만, AMD는
1) 증가하는 AI 수요에 맞춰 신제품 (Ryzen 7040, MI300)을 출시하고 있으며, 2) 데이터 센터와 클라우드 성장을 유지하고 있다.
3) 임베디드 사업 부문에서는 자일링스 인수 효과로 큰 폭으로 성장 중이며, 4) 자사주매입을 크게 늘려 ROE를 지지하고 있고, 5) 장기 이익 성장성 (2023~2025 EPS CAGR)을 반영한 주가 (12MF)도 시장과 산업 대비 저평가되어 있다.
■1분기 매출 53.5억 달러 -9.1% YoY.
EPS 0.60달러 -46.9% YoY.
게이밍 매출 (33% 비중) -6% YoY.
임베디드 매출 (29% 비중) +163% YoY.
데이터 센터 (24% 비중) 전년과 동일.
클라이언트 (14% 비중) -65% YoY.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
