Buy
SK아이이테크놀로지 (361610) 주가전망
오늘보다 나을 내일
24.10.28.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 목표주가 45,000원 유지
- 3분기 실적 컨센서스 하회 전망,
- 여전히 낮은 가동률 → 큰 폭의 적자 불가피
- SK온향 수요 회복 기대,
- 고객사 다변화 순조로운 점도 긍정적
SK아이이테크놀로지에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 45,000원을 유지한다.
목표주가는 DCF 방식 (현금흐름방식)으로 산출되었고, WACC은 6.81% (COE 8.93%, 세후 COD 2.78%, 60개월 조정 Beta 1.06)를 적용했다.
목표주가에 대한 12개월 선행 P/B는 1.38배이며, 10월 24일 종가 기준 상승여력은 43.8%다.
■3분기 실적 컨센서스 하회 전망,
여전히 낮은 가동률 → 큰 폭의 적자 불가피
SK아이이테크놀로지의 2024년 3분기 실적은 매출액 625억원 (-66% YoY), 영업적자 501억원 (적자전환, 영업이익률 -80.2%)으로 추정되어 컨센서스를 하회할 전망이다.
3분기 판매량은 2분기 (7,000만 제곱미터)와 유사한 7,100만 제곱미터 수준으로 예상된다.
변동비 대비 고정비 비중이 큰 분리막 비즈니스의 특성상 가동률과 실적의 상관관계가 매우 높은데, 매출 비중이 절대적인 SK온의 수요 부진이 이어지고 있어 큰 폭의 적자가 불가피한 상황이다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
