Hold
한국항공우주 (047810) 주가전망
주력제품 경쟁력과 수주모멘텀은 유효하나…
25.03.17
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- 목표주가 90,000원으로 상향조정, 투자의견은 Hold로 하향
- 2월 중순 이후 2배 가까이 주가 급등
- 지난해 주가부진과 올해 수주회복에 대한 기대감이 주가상승으로 연결
- 그러나 단기 급등으로
- 밸류에이션 부담은 증가
한국항공우주의 12개월 목표주가를 기존 72,000원에서 90,000원 (12M Fwd.
BVPS X Target P/B 4.09배)으로 25.0% 상향조정한다.
수익추정치 조정, 12M Fwd.
기간변화, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리 및 베타변화 등을 반영한 결과이다.
목표주가 상향조정에도 불구하고 최근 주가급등으로 목표주가가 금일 종가보다 낮아 투자의견은 기존 Buy에서 Hold로 하향조정한다.
■2월 중순 이후 2배 가까이 주가 급등
한국항공우주의 주가는 지난 2월 11일 49,850원까지 하락했었다.
2023년 연말 대비 한화에어로스페이스는 4배, 현대로템은 약 3배, LIG넥스원은 약 2배 상승하는 동안 한국항공우주의 주가는 오히려 0.3% 하락한 것이었는데, 2월 11일을 바닥으로 한 달 조금 넘는 기간 동안 90.6% 급등했다.
다른 방산주들의 주가가 같은 기간 9.6~51.2% 상승하는데 그친 것을 감안하면 압도적인 수익률이다.
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