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에이전틱 AI 도입한 서비스나우, ‘운용 비중 확대’ 유지
서비스나우 (NOW US)
25.04.29
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- 안정적 수요 견인, 실적 예상 상회, 운용 비중 확대 유지 1) ACV 역대 최대 실적 2) 구독매출, CRPO 19% 증가 3) 영업이익률 31%, 목표치 상회
- 매출 +18.5%, EPS +18.5% YoY, 분기 3.0억 달러 자사주매입, 영업이익률 30.9% ( +0.5%p YoY), 500만 달러 이상 ACV 고객 +20%, 총 가입자수 840만명 (+3.7% YoY), cRPO 93.4억 달러 +19.1%, 분기 재계약률 98% 유지, AI 제품/플랫폼 계약 건수 증가
운용 비중 확대 유지
1) ACV 역대 최대 실적
2) 구독매출, CRPO 19% 증가
3) 영업이익률 31%, 목표치 상회
클라우드 기반 IT 서비스 관리 기업인 서비스나우의 1분기 실적은 인공지능 기반 제품 수요에 힘입어 시장 예상을 상회했다.
비즈니스 운영에 Agentic AI를 우선시하는 접근 방식을 도입하여 플랫폼 기준도 향상하여 빠른 성과가 나타나고 있다.
1) 순 신규 (ACV) 기준, 역대 최대 실적을 기록했으며, 2) 구독매출은 전년대비 19.1%, CRPO (향후 12개월 적용 매출)도 19.1% 성장하며 목표치를 상회했다.
3) 영업이익률은 30.9% (+0.5%p YoY)로 목표치를 100bp 상회했으며, 3.0억 달러의 자사주를 매입했다.
주가 측면에서, 지속적인 자사주매입으로 시장보다 높은 ROE (26.3%)를 유지하고 있으며, 향후 매출 성장성을 반영한 기업가치 {(12MF EV/Sales)/3년 Sales Growth 성장률)}도 시장대비 저평가되어 있으므로 ‘운용 비중 확대’를 유지한다.
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