풍산, 삼성전기
NFT | 오늘의 종목 리포트
25.06.24
읽는시간 1분
■ 풍산 (103140) - 지금 여기서 고민해볼 것은?
- 155mm Capa 증설 효과 가이던스인 매출액 2,500억원은 보수적: 증설로 생산된 물량이 수출과 내수 중 어디에 납품되는지에 따라 가격 상이하겠으나, 전반적인 시황 고려한다면 가이던스는 보수적인 수준이라고 예상
- 풍산을 방산주로 본다면 여전히 Valuation 업사이드 존재: 1) 예상을 상회하는 155mm 증설 효과 (매출액 2,500억원 이상), 2) 추가 수주에 대한 가시성이 높아진다면 현 시점에서도 업사이드 남아있음
■ 삼성전기 (009150) - 환율 하락 아쉽지만, 신사업 성과 가시화 긍정적
- IT 부품 업종 Top Pick 관점 유지: 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지
- AI향 고부가 신제품 공급 긍정적이나 원/달러 환율 하락 영향 불가피: ① 수동부품과 패키징기판의 고부가 부품 수요 강세가 지속, ② BYD 등 중국 업체 중심으로 전기차 시장 성장 및 ADAS 보급이 빠르게
- 155mm Capa 증설 효과 가이던스인 매출액 2,500억원은 보수적: 증설로 생산된 물량이 수출과 내수 중 어디에 납품되는지에 따라 가격 상이하겠으나, 전반적인 시황 고려한다면 가이던스는 보수적인 수준이라고 예상
- 풍산을 방산주로 본다면 여전히 Valuation 업사이드 존재: 1) 예상을 상회하는 155mm 증설 효과 (매출액 2,500억원 이상), 2) 추가 수주에 대한 가시성이 높아진다면 현 시점에서도 업사이드 남아있음
■ 삼성전기 (009150) - 환율 하락 아쉽지만, 신사업 성과 가시화 긍정적
- IT 부품 업종 Top Pick 관점 유지: 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지
- AI향 고부가 신제품 공급 긍정적이나 원/달러 환율 하락 영향 불가피: ① 수동부품과 패키징기판의 고부가 부품 수요 강세가 지속, ② BYD 등 중국 업체 중심으로 전기차 시장 성장 및 ADAS 보급이 빠르게
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