SK하이닉스, HD현대건설기계, 현대차
NFT | 오늘의 종목 리포트
25.07.25
읽는시간 1분
■ SK하이닉스 (000660) - 실적 차별화 이어질 전망
- 3Q25 매출 23.6조원, 영업이익 10.5조원 (+14% QoQ, +49% YoY, OPM 44.5%)으로 분기 영업이익 10조원을 상회하며 4분기까지 증익 추세가 이어질 전망
- HBM 가격 경쟁 불확실성은 다소 상존하지만, 최근 하이엔드 HBM의 수율 개선과 생산성 향상 이에 따른 원가절감 등을 고려하면 당분간 실적 차별화 추세를 나타낼 것으로 예상
■ HD현대건설기계 (267270) - 합병 시너지로 경쟁력 강화 기대
- 투자의견 Buy로 상향, 목표주가 115,000원으로 상향조정
- HD현대인프라코어 흡수합병 결정, 다양한 시너지로 경쟁력 강화 기대: 이번 합병이 완료될 경우 글로벌 건설기계 시장 내 위상은 10위권으로 도약하게 되며, R&D와 구매, 관리조직 통합관리 등에 따른 비용절감이 기대
■ 현대차 (005380) - 관세, 환율 반영해도 밸류에이션 매력
- 투자의견 Buy, 목표주가 270,000원 유지
- 3Q25 매출 23.6조원, 영업이익 10.5조원 (+14% QoQ, +49% YoY, OPM 44.5%)으로 분기 영업이익 10조원을 상회하며 4분기까지 증익 추세가 이어질 전망
- HBM 가격 경쟁 불확실성은 다소 상존하지만, 최근 하이엔드 HBM의 수율 개선과 생산성 향상 이에 따른 원가절감 등을 고려하면 당분간 실적 차별화 추세를 나타낼 것으로 예상
■ HD현대건설기계 (267270) - 합병 시너지로 경쟁력 강화 기대
- 투자의견 Buy로 상향, 목표주가 115,000원으로 상향조정
- HD현대인프라코어 흡수합병 결정, 다양한 시너지로 경쟁력 강화 기대: 이번 합병이 완료될 경우 글로벌 건설기계 시장 내 위상은 10위권으로 도약하게 되며, R&D와 구매, 관리조직 통합관리 등에 따른 비용절감이 기대
■ 현대차 (005380) - 관세, 환율 반영해도 밸류에이션 매력
- 투자의견 Buy, 목표주가 270,000원 유지
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