기아, 현대모비스, 한미약품
NFT | 오늘의 종목 리포트
25.07.28
읽는시간 1분
■ 기아 (000270) - 관세 대혼란 시대에 승부를 걸어보겠다는 것
- 2Q25 실적에서 주목할 점: 관세 부담과 미국 점유율 확대 전략 주목
- 하이브리드 모델 경쟁력, 기존 높은 마진에서 나오는 가격경쟁의 여력을 볼 때 미국에서 시장 점유율을 높일 수 있을 것
■ 현대모비스 (012330) - 2025년은 전동화, 2026년은 A/S가 주도할 것
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 400,000원으로 11.1% 상향
- 향후 OEM들이 미국에서 신차가격을 올리기보다는 A/S 부품 등의 가격을 올림으로써 관세 부담을 완화하려 할 것으로 판단하며, 이에 따른 현대모비스의 수혜를 예상
■ 한미약품 (128940) - 여전히 유효한 실적 회복세와 R&D 모멘텀의 개화
- 2Q25 Review 소통한 바와 같이 회복 중: 연결기준 2Q25 매출액은 3,613억원 (-4.5% YoY, 이하 생략), 영업이익 604억원 (+4.0%, OPM 16.7%)을 기록하며 컨센서스를 각각 5.2% 하회, 3.8% 상회
- 2Q25 실적에서 주목할 점: 관세 부담과 미국 점유율 확대 전략 주목
- 하이브리드 모델 경쟁력, 기존 높은 마진에서 나오는 가격경쟁의 여력을 볼 때 미국에서 시장 점유율을 높일 수 있을 것
■ 현대모비스 (012330) - 2025년은 전동화, 2026년은 A/S가 주도할 것
- 투자의견 Buy 유지, 목표주가 400,000원으로 11.1% 상향
- 향후 OEM들이 미국에서 신차가격을 올리기보다는 A/S 부품 등의 가격을 올림으로써 관세 부담을 완화하려 할 것으로 판단하며, 이에 따른 현대모비스의 수혜를 예상
■ 한미약품 (128940) - 여전히 유효한 실적 회복세와 R&D 모멘텀의 개화
- 2Q25 Review 소통한 바와 같이 회복 중: 연결기준 2Q25 매출액은 3,613억원 (-4.5% YoY, 이하 생략), 영업이익 604억원 (+4.0%, OPM 16.7%)을 기록하며 컨센서스를 각각 5.2% 하회, 3.8% 상회
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
