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GS건설 (006360) 주가전망
GS이니마 매각 관련 코멘트
25.08.25
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- GS건설의 GS이니마 매각 관련 결정 공시 및 보도 (8/22, 8/24)
- 총 매각금액 1.7조원. 순부채 등 감안 시 향후 1.3조원 규모의 현금 유입 전망
- 아까운 매각이지만 긍정적으로 볼 부분이 더 많다
- 타이밍 아쉽지만, 새로운 시작을 준비하고 있음이 분명하다
ㅡ 지난 8/22 GS건설은 종속회사 경영사항 관련 공시를 통해 GS이니마 지분을 100% 보유한 자회사 글로벌워터솔루션㈜이 8/21 이사회에서 GS이니마 지분을 전량 처분하기로 의결했다고 밝힘
ㅡ 이후 주말인 8/24 GS건설은 GS이니마의 지분 100%를 UAE 국영 에너지기업인 TAQA에 매각하는 주식매매계약 (SPA)을 체결했다고 밝힘
■총 매각금액 1.7조원.
순부채 등 감안 시 향후 1.3조원 규모의 현금 유입 전망
ㅡ 총 매각금액은 12억 달러 (1.68조원)
ㅡ 공개된 계약 종결일은 2027년 2월 21일.
현장별 협상 및 각종 규제당국 승인이 필요하기 때문.
선행조건 충족 시 먼저 계약 종결될 전망.
회사의 목표는 2026년 하반기
ㅡ 순부채 등 고려하면 실제 지분가치인 9억 달러 (1.26조원) 수준의 현금이 GS건설에 유입될 것으로 전망
■아까운 매각이지만 긍정적으로 볼 부분이 더 많다
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