AI 실적속보: SK이노베이션 (096770) 주가전망
3Q25 컨퍼런스 콜 요약
25.10.31
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- 2025년 3분기 실적
- 주요 사업부별 실적 및 컨퍼런스 콜 주요 내용
- 주요 Q&A
- 매출액 20.5조원 (+6% QoQ, +16% YoY)을 기록하며 컨센서스 (19.5조원) 상회.
유가 상승 및 정제마진 강세에 따른 석유사업 매출 증가와 LNG 발전소 성수기 효과가 있었음
- 영업이익 5,735억원 (흑자전환 QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스 (2,544억원) 상회.
석유사업 흑자전환 (+7,705억원 QoQ)과 E&S 발전소 가동률 상승이 실적 개선을 견인
- 지배주주순이익 -1,079억원 (적자축소 QoQ, 적자축소 YoY)을 기록.
영업외에서 환 및 파생 관련 손실이 있었으나 2분기 기저효과로 전반적 손익이 개선됨
■ 주요 사업부별 실적 및 컨퍼런스 콜 주요 내용
- 석유: 영업이익 3,042억원 (흑자전환 QoQ).
산유국 OSP 인하, 유가 상승 재고효과, 정제마진 회복으로 개선.
4분기는 동절기 수요/러시아 공급 차질로 양호한 정제마진 전망
- 화학: 영업이익 -368억원 (적자축소 QoQ).
PX 스프레드 개선에도 납사 가격 상승으로 PE·PP 스프레드 하락.
4분기에도 수요 부진 지속 전망되나 설비 가동 최적화로 대응 예정
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