AI 실적속보: 한화솔루션 (009830) 주가전망
3Q25 컨퍼런스 콜 요약
25.11.05.
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- 2025년 3분기 실적
- 주요 사업부별 실적 및 컨퍼런스 콜 주요 내용
- 주요 Q&A
- 매출액 3.3조원 (+22.5% YoY, +7.9% QoQ) 기록.
개발자산 매각/EPC 매출 증가 효과
- 영업이익 -74억원 (적자축소 YoY, 적자전환 QoQ)으로 컨센서스 (-1,557억원) 상회
- 지배주주순이익 -121억원 (적자축소 YoY, 적자축소 QoQ) 기록.
일회성 이익으로 지분법 호텔앤드리조트 염가매수차익 (1,572억원) 반영된 영향
■ 주요 사업부별 실적 및 컨퍼런스 콜 주요 내용
- 신재생에너지: 매출액 1.8조원 (+21% QoQ), 영업이익 79억원 (-95% QoQ).
영업이익 감소는 미국 모듈 공장 저율가동에 따른 고정비 부담과 AMPC 축소 영향.
4Q에도 미국 세관 통관 지연 지속 및 판매량 감소 전망.
미국 카터스빌 셀 (3.3GW) 양산은 유틸리티 설비 결함으로 인해 4Q25에서 2026년 중으로 지연.
개발자산 매각 및 EPC 매출 가이던스는 4분기 1.0~1.5조원
- 케미칼: 매출액 1.2조원 (-6% QoQ), 영업이익 -90억원 (적자축소 QoQ).
원가 하락에도 주요 제품 판가가 견조해 스프레드 확대에 따른 적자폭 축소.
4분기는 정기보수 및 계절적 수요 부진으로 적자폭 확대 예상
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