현대건설, 한국전력
NFT | 오늘의 종목 리포트
25.11.24
읽는시간 1분
■ 현대건설 (000720) - 2026년 마침내, 확실한 원전주로 올라선다
- 투자의견 Buy, 목표주가 100,000원 (↑).
원전산업, 건설업 최선호주.
1) 현재 1.8조원 수준에 불과한 수주잔고는 2026년 중 최대 39조원까지 상승 가능성, 2) 원전 착공은 회사에 대한 밸류에이션 방법론 자체를 바꿀 것
- 착공의 의미: 원전 사업 가치 산정의 출발점.
첫 번째 해외 원전 착공이 현실화된다면, 프로젝트별 매출·이익 추정과 이를 기반으로 한 원전 사업 가치 도출이 비로소 가능
■ 한국전력 (015760) - 미국 원전 시장의 창구 역할 기대
- 목표주가 62,000원, Buy 유지.
전기요금 인상 가능성 및 에너지가격 하락에 따른 우호적 외부환경 전망, 향후 한미 원전 협력의 강화에 힘입어 한국전력 자회사들의 미국 원전 시장 진출 기대
- 한수원, 미 원전 진출의 전략적 창구.
지난 8월 한미 정상회담 이후 체결된 대형원전 건설, SMR 개발, 우라늄 농축시설 투자 등 원전 관련 MOU에 모두 한수원이 포함
- 투자의견 Buy, 목표주가 100,000원 (↑).
원전산업, 건설업 최선호주.
1) 현재 1.8조원 수준에 불과한 수주잔고는 2026년 중 최대 39조원까지 상승 가능성, 2) 원전 착공은 회사에 대한 밸류에이션 방법론 자체를 바꿀 것
- 착공의 의미: 원전 사업 가치 산정의 출발점.
첫 번째 해외 원전 착공이 현실화된다면, 프로젝트별 매출·이익 추정과 이를 기반으로 한 원전 사업 가치 도출이 비로소 가능
■ 한국전력 (015760) - 미국 원전 시장의 창구 역할 기대
- 목표주가 62,000원, Buy 유지.
전기요금 인상 가능성 및 에너지가격 하락에 따른 우호적 외부환경 전망, 향후 한미 원전 협력의 강화에 힘입어 한국전력 자회사들의 미국 원전 시장 진출 기대
- 한수원, 미 원전 진출의 전략적 창구.
지난 8월 한미 정상회담 이후 체결된 대형원전 건설, SMR 개발, 우라늄 농축시설 투자 등 원전 관련 MOU에 모두 한수원이 포함
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
