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현대오토에버 (307950) 주가전망
피지컬 AI 시대의 주도주
26.01.19.
읽는시간 1분
■ 목표주가 700,000원으로 커버리지 개시, 신사업 매출 확대 기대
현대오토에버에 대해 목표주가 700,000원, Buy로 커버리지를 개시한다.
목표주가는 WACC 8.5% (장기성장률 3.1%)를 적용한 현금할인모형으로 산출했다.
투자 포인트는 ① 휴머노이드 시장 본격 개화에 따른 현대오토에버 신사업인 로봇 관제 시스템과 스마트 팩토리 매출 확대, ② 현대차 그룹의 소프트웨어 중심 자동차 (SDV) 가속화에 따른 차량 소프트웨어 실적 개선 등이다.
■ 로봇 관제 시스템 역량, 실전 검증된 상태, SI 및 ITO 사업, 약 4조원 신규 매출 가능
현대오토에버는 현대차 그룹의 스마트 팩토리 전환을 주도하며 로봇 관제 역량은 이미 실전에서 검증된 상태다.
현대오토에버는 현대차 그룹의 싱가포르 글로벌 혁신센터 (HMGICS)에서 250대 로봇을 디지털 트윈 기술로 통합 관제하며 생산 효율성을 20% 이상 향상시켰다.
현대차 그룹은 2026~2030년 국내에 125.2조원을 투자하며 글로벌 11개국 생산 거점의 스마트팩토리 전환을 추진한다.
그룹 내 로봇 소요량은 3만대로 추정되며, 로봇 1대당 관제 시스템 비용 5,000만원 가정 시 약 1.5조원의 SI 신규 매출이 발생한다.
설치 후에는 관제 및 유지보수 서비스 (ITO)가 뒤따르며, 연 2.4조원 규모의 ITO 신규 매출 발생이 가능할 것으로 추정된다.
현대오토에버에 대해 목표주가 700,000원, Buy로 커버리지를 개시한다.
목표주가는 WACC 8.5% (장기성장률 3.1%)를 적용한 현금할인모형으로 산출했다.
투자 포인트는 ① 휴머노이드 시장 본격 개화에 따른 현대오토에버 신사업인 로봇 관제 시스템과 스마트 팩토리 매출 확대, ② 현대차 그룹의 소프트웨어 중심 자동차 (SDV) 가속화에 따른 차량 소프트웨어 실적 개선 등이다.
■ 로봇 관제 시스템 역량, 실전 검증된 상태, SI 및 ITO 사업, 약 4조원 신규 매출 가능
현대오토에버는 현대차 그룹의 스마트 팩토리 전환을 주도하며 로봇 관제 역량은 이미 실전에서 검증된 상태다.
현대오토에버는 현대차 그룹의 싱가포르 글로벌 혁신센터 (HMGICS)에서 250대 로봇을 디지털 트윈 기술로 통합 관제하며 생산 효율성을 20% 이상 향상시켰다.
현대차 그룹은 2026~2030년 국내에 125.2조원을 투자하며 글로벌 11개국 생산 거점의 스마트팩토리 전환을 추진한다.
그룹 내 로봇 소요량은 3만대로 추정되며, 로봇 1대당 관제 시스템 비용 5,000만원 가정 시 약 1.5조원의 SI 신규 매출이 발생한다.
설치 후에는 관제 및 유지보수 서비스 (ITO)가 뒤따르며, 연 2.4조원 규모의 ITO 신규 매출 발생이 가능할 것으로 추정된다.
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