Not Rated
메쎄이상 (408920) 주가전망
2022년 상장 이후, 매년 사상 최대 실적을 경신중
26.02.09.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 2025년 매출액 +9.5% YoY, 영업이익 175억원, OPM 23.8% 전망
- 체크 포인트: 1) 2026년 매출액 +41.5%, 영업이익 255억원 +45.7%, OPM 24.5% 예상, 2) 위탁 운영중인 청주 오스코 본궤도 진입, 3) 중소형주 중 독보적인 주주환원 정책, 배당성향 35%
- 리스크 요인: 글로벌 신종 전염병
2025년 연결기준 예상 실적은 매출액 735억원 (+9.5% YoY), 영업이익 175억원 (+2.3% YoY, OPM 23.8%), 지배주주순이익 142억원 (+4.4% YoY)을 기록할 것으로 전망된다.
이러한 실적 호조는 전시회 개최 횟수 확대 (86회 → 104회)와 청주 오스코 위탁 운영 실적의 본격적인 반영되었고, 전시 원가 효율화와 자체 전시장 개최에 따른 수익성 개선 효과 반영되기 때문이다.
■체크 포인트: 1) 2026년 매출액 +41.5%, 영업이익 255억원 +45.7%, OPM 24.5% 예상, 2) 위탁 운영중인 청주 오스코 본궤도 진입, 3) 중소형주 중 독보적인 주주환원 정책, 배당성향 35%
1) 2026년 실적은 매출액 1,040억원 (+41.5% YoY), 영업이익 255억원 (+45.7% YoY, OPM 24.5%)으로 가파른 외형 성장을 기록할 전망이다.
전시 개최 횟수가 2024년 86회에서 2025년 104회, 2026년 114회 (예정)로 매년 계단식 성장을 이어가며 사상 최대 실적을 견인하고 있다.
가장 주목해야 할 이벤트는 10월 초 개최 예정인 카덱스 (KADEX) 2026이다.
글로벌 군비 확산 기조 속에 K-방산에 대한 세계적 관심이 정점에 달한 만큼, KADEX는 국내 최대 육군 박람회로서의 입지를 더욱 공고히 할 것이다.
이는 단순한 전시 횟수 추가를 넘어, 대형 국방 마이스 (MICE) 행사를 통한 기업 인지도 및 수익성 제고의 핵심 동력이 될 것으로 전망한다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
더 알고싶을 내용을 추천해요
