AI 실적속보: HL만도 (204320) 주가전망
1Q26 컨퍼런스 콜 요약
26.04.29.
읽는시간 1분
■ 2026년 1분기 실적 요약
- 영업이익 936억원 (+18.2% YoY, +17.4% QoQ), 컨센서스 4.9% 상회
- 매출액 2조 3,117억원 (+1.8% YoY, -6.1% QoQ), 컨센서스 1.7% 하회
■ 1Q26 컨퍼런스 콜 주요 내용
- (1Q26 재무실적) 매출액은 인도와 유럽 지역이 역대 분기 최고 매출을 경신하며 1.8% 증가 (이하 YoY).
영업이익은 IDB 2세대 양산 본격화 (IDB2 매출 +30%)에 따른 믹스 개선, 비용 절감 및 고객사 물량 보상 등 영향으로 18.2% 증가.
영업이익률 4.0% 기록
- (지역별 매출) 1) 한국: 매출액 7,493억원 (-1.5%).
현대·기아 국내 생산대수는 유지되었으나 일부 제품의 해외 생산 이관 영향.
2) 중국: 매출액 4,621억원 (+4.0%).
북미 OEM 생산량 회복 및 NIO 등 NEV 고성장 고객사 비중 확대로 성장.
3) 미주: 매출액 6,195억원 (-0.6%).
전기차 및 Legacy OEM 물량 감소가 있었으나 IDB2 양산 물량의 온기 반영으로 상쇄.
4) 인도: 매출액 2,609억원 (+7.5%).
로컬 OEM의 SUV 및 전기차향 물량 확대로 역대 최고 분기 매출 경신.
5) 유럽: 매출액 2,198억원 (+9.6%).
유럽 OEM 및 북미 전기차 선도업체향 물량 증가로 역대 최고 분기 매출 달성
- 영업이익 936억원 (+18.2% YoY, +17.4% QoQ), 컨센서스 4.9% 상회
- 매출액 2조 3,117억원 (+1.8% YoY, -6.1% QoQ), 컨센서스 1.7% 하회
■ 1Q26 컨퍼런스 콜 주요 내용
- (1Q26 재무실적) 매출액은 인도와 유럽 지역이 역대 분기 최고 매출을 경신하며 1.8% 증가 (이하 YoY).
영업이익은 IDB 2세대 양산 본격화 (IDB2 매출 +30%)에 따른 믹스 개선, 비용 절감 및 고객사 물량 보상 등 영향으로 18.2% 증가.
영업이익률 4.0% 기록
- (지역별 매출) 1) 한국: 매출액 7,493억원 (-1.5%).
현대·기아 국내 생산대수는 유지되었으나 일부 제품의 해외 생산 이관 영향.
2) 중국: 매출액 4,621억원 (+4.0%).
북미 OEM 생산량 회복 및 NIO 등 NEV 고성장 고객사 비중 확대로 성장.
3) 미주: 매출액 6,195억원 (-0.6%).
전기차 및 Legacy OEM 물량 감소가 있었으나 IDB2 양산 물량의 온기 반영으로 상쇄.
4) 인도: 매출액 2,609억원 (+7.5%).
로컬 OEM의 SUV 및 전기차향 물량 확대로 역대 최고 분기 매출 경신.
5) 유럽: 매출액 2,198억원 (+9.6%).
유럽 OEM 및 북미 전기차 선도업체향 물량 증가로 역대 최고 분기 매출 달성
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