AI 관련주 안에서 주가 상승세가 확산되는 이유, Weekly EU
Global Insights
26.05.29.
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- On-device AI와 같은 이유로 수요가 높아지는 On-premises AI (Private AI) 시장
실적이 급성장한 델.
델 테크놀러지스 (Dell)의 1분기 실적이 시장 기대를 상회.
조정EPS는 4.86달러로 예상치 2.94달러를 크게 웃돌았고, 매출은 438.4억 달러로 전년 동기 대비 88% 증가하며 시장 예상치 354.3억 달러를 상회.
델의 인프라솔루션그룹 (ISG)의 매출이 290억 달러로 전년 동기 대비 181% 증가했고, AI 서버 매출은 161억 달러로 757% 급증.
1분기 (2~4월)에 242억 달러의 주문을 접수하면서, 이런 성장세가 일시적인 게 아니라 장기간 이어질 수 있다는 기대를 높임.
델은 강한 수요를 반영해서, 연간 가이던스를 1,380억~1,420억 달러에서 1,650억~1,690억 달러로 상향 조정.
작년부터 델의 성장세를 이끄는 건 코어위브와 네비우스 같은 네오 클라우드와 AI 모델 개발사 (xAI).
xAI가 구축한 AI 데이터센터 콜로서스 1, 2를 앤트로픽에 임대하면서 네오 클라우드 기업들과 비슷한 사업으로 전환한 걸 감안하면, 사실상 네오 클라우드 기업들의 AI 클러스터 주문이 델의 성장세를 이끌고 있음.
그러나 델은 AI Factory 고객이 5,000개 이상이라고 강조.
소수의 네오 클라우드 기업뿐만 아니라, 그보다 훨씬 많은 고객들이 있다는 걸 의미.
이건 클라우드 환경이 아닌, 기업의 자체 AI 서버를 의미하는 On-premises AI를 구축하려는 기업들이 많다는 걸 보여줌.
델과 HPE를 비롯한 서버 업계에서는 Private AI라는 용어를 주로 사용 (정부가 고객인 경우에는 Sovereign AI)하면서 이 시장을 집중 공략
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