Buy
LG에너지솔루션 (373220) 주가전망
전반적인 판매 개선으로 해석되는 호실적
26.10.08.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 3Q26 매출액 9.6조원 (컨센서스 +10% 상회)
- 3Q26 영업이익 7,560억원 (컨센서스 +132% 상회)
- 4Q26 매출 성장세 지속될 것
- 미국 가호 속 성장하는 한국 ESS
ㅡ 환율 하락 (-6% QoQ)에도 매출액 +28% QoQ 개선
ㅡ 대륙별/사업부별 판매량 약 +30% QoQ 증가한 것으로 추정 (기존 추정치 +18% QoQ):
① 유럽/아시아 EV 판매 호조, ② 테슬라 판매 호조, ③ 미국 ESS 판매 및 팩-모듈 병목 현상 개선 영향
■ 3Q26 영업이익 7,560억원 (컨센서스 +132% 상회)
ㅡ 영업이익 +6,427억원 QoQ 개선 (OPM 7.8%)
ㅡ 대륙별/사업부별 판매량 약 +30% QoQ 증가하며 고정비 희석 효과 나타난 것으로 추정
ㅡ 유럽은 탄소배출 규제로 BEV 판매량 증가 (1~8월 +39% YoY), 동기간 한국 BEV 판매량도 +114% 성장세라는 점이 긍정적
ㅡ 고객사 보상금 (기존 예상치 1,000억원 → 3,000억원) 및 원가 상승 래깅 효과도 일부 반영되었을 것
■ 4Q26 매출 성장세 지속될 것
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
