Buy
LG씨엔에스 (064400) 주가전망
금융 수주의 현실화
26.10.19.
읽는시간 1분
■ 투자의견 Buy, 목표주가 105,000원 유지
LG CNS에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 105,000원을 유지한다.
투자포인트는 1) 금융권 차세대 시스템 교체사이클의 대형 수주 연결, 2) AIND 기반 개발 방식 전환의 원가 경쟁력 확대, 3) DBO의 데이터센터 사업에 자체 컴퓨팅 사업이 더해지면서 성장 기회 확대가 핵심 포인트다.
■ 3Q26 컨센서스 상회 기대
LG CNS의 3Q26 연결 매출액은 1.67조원 (+9.7% YoY), 영업이익 1,420억원 (+18.1% YoY)으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상한다.
관계사 프로젝트 투자 둔화와 AI플랫폼 개발비 증가 영향은 있을 것으로 보이나 금융권 차세대 사업과 함께 AIND 기반 원가 경쟁력 확대가 실적 개선 동인으로 판단되기 때문이다.
특히 6월 정식 출시된 AIND는 시스템 개발과 테스트 등 인력집약 업무의 자동화로 SI사업의 원가경쟁력을 높일 것으로 기대한다.
■ 실제로 수주로 연결되기 시작한 금융권 차세대 프로젝트
LG CNS에 대한 투자의견 Buy와 목표주가 105,000원을 유지한다.
투자포인트는 1) 금융권 차세대 시스템 교체사이클의 대형 수주 연결, 2) AIND 기반 개발 방식 전환의 원가 경쟁력 확대, 3) DBO의 데이터센터 사업에 자체 컴퓨팅 사업이 더해지면서 성장 기회 확대가 핵심 포인트다.
■ 3Q26 컨센서스 상회 기대
LG CNS의 3Q26 연결 매출액은 1.67조원 (+9.7% YoY), 영업이익 1,420억원 (+18.1% YoY)으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상한다.
관계사 프로젝트 투자 둔화와 AI플랫폼 개발비 증가 영향은 있을 것으로 보이나 금융권 차세대 사업과 함께 AIND 기반 원가 경쟁력 확대가 실적 개선 동인으로 판단되기 때문이다.
특히 6월 정식 출시된 AIND는 시스템 개발과 테스트 등 인력집약 업무의 자동화로 SI사업의 원가경쟁력을 높일 것으로 기대한다.
■ 실제로 수주로 연결되기 시작한 금융권 차세대 프로젝트
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