Buy
HD한국조선해양 (009540) 주가전망
3분기 실적은 컨센서스 하회
26.10.28.
읽는시간 1분
퀵하게 보기
- 목표주가 35만원으로 하향조정, 투자의견 Buy 유지
- 3분기 실적은 컨센서스 하회
투자의견 Buy 유지
HD한국조선해양의 12개월 목표주가를 기존 380,000원에서 350,000원 (12M Fwd.
BVPS ? Target P/B 1.51배)으로 7.9% 하향조정한다.
3분기 실적부진 등을 반영한 수익추정치 변경, 무위험수익률의 대용치로 사용하고 있는 통안채 1년물 금리 및 베타의 변화 등을 반영한 결과이다.
목표주가 하향조정에도 불구하고 최근 주가하락으로 금일 종가대비 44.9%의 상승여력을 확보하여 투자의견은 기존 Buy를 유지한다.
■ 3분기 실적은 컨센서스 하회
HD한국조선해양은 3분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 8조 2,862억원 (+9.3% YoY), 영업이익 1조 4,472억원 (+37.3% YoY, 영업이익률 17.5%)을 기록했다고 발표했다.
매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 하회한 부진한 실적으로 환율하락과 자회사 HD현대중공업의 중대재해로 인한 조업중단에 따른 조업일수 감소 등이 3분기 실적에 부정적 영향을 미쳤다.
영업이익에 미친 영향은 환율하락 -700억원, 중대재해에 따른 조업일수 감소 -500억원 수준이었다.
세전이익은 환율하락에 따라 외환관련손익이 -6,102억원을 기록하면서 시장예상치를 30% 이상 하회했다.
KB증권은 동 조사분석자료를 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. 본 자료를 작성한 조사분석담당자는 해당 종목과 재산적 이해관계가 없습니다. 본 자료 작성자는 게제된 내용들이 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며, 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 신의 성실 하게 작성되었음을 확인합니다.
작게
보통
크게
