SK(034730)

눈에 띄는 SK실트론 (비상장 자회사)의 실적

■2Q19 영업이익은 KB증권의 추정치에 부합하는 수준

-SK는 2Q19 영업이익 1.17조원 (-28.7% YoY, -9.4% QoQ)을 기록
-KB증권의 영업이익 추정치 1.16조원에 부합하는 실적 (Fnguide 최근 3개월 기준 영업이익 컨센서스 1.27조원)
-상장자회사인 SK이노베이션의 실적이 전년동기와 비교 시 부진한 실적이나 평균 유가상승에 따른 석유사업의 호전으로 KB증권과 시장 기대치를 크게 상회하는 실적을 거둠 (SK이노베이션 영업이익 4,976억원, -41.6% YoY, +50.3% QoQ)
-웨이퍼 수요 둔화에도 불구하고 SK실트론이 예년 수준의 실적을 보인 한편, SK E&S의 China Gas Holdings로부터의 지분법 이익이 증가한 점이 유의미

■SK실트론 (SK가 51% 지분 보유)은 장기 웨이퍼 공급 계약 비중 증가로 안정적 매출 성장 시현

-반도체 웨이퍼를 공급하는 SK실트론은 웨이퍼 수요 둔화에도 매출액 (3,900억원, +31% yoy, +11% QoQ) 고성장과 함께 예년 수준의 영업이익 (890억원, -2% YoY, -12% QoQ) 기록