파마리서치프로덕트(214450)

2분기에도 깜짝 실적, 미워할 수 없는 이유

■기업개요: 재생 바이오 전문회사

2001년에 설립된 파마리서치프로덕트는 재생의학 기반 의약품, 의료기기, 화장품 등을 생산, 판매하는 재생 바이오 전문회사다.
핵심사업 역량은 연어의 생식세포에서 분리된 DNA 분절체를 이용한 자가재생 촉진제인 ‘PDRN 및 PN’ 제조 관련 기술이다.


■2Q19 영업이익 41억원, 서프라이즈

2019년 2분기 실적은 매출액 200억원 (+18.2% YoY, -2.0% QoQ), 영업이익 41억원 (+130.6% YoY, -15.5% QoQ), 순이익 30억원 (+164.3% YoY, -30.1% QoQ)이다.
매출액 증가는 의료기기와 ‘리쥬란 코스메틱’ 성장 그리고 수익성이 좋은 골관절염 주사제인 ‘콘쥬란’의 매출 증가 영향으로 판단된다.
영업이익은 상품매출의 큰 비중을 차지하는 ‘자닥신’의 제네릭 경쟁제품 출현에 따른 매출 감소와 일부 진부화 재고 관련 평가 충당금에도 불구하고 41억원의 깜짝 실적을 기록했다.
2018년 영업이익은 87억원이다.
상반기 영업이익이 91억원으로 2019년 강한 실적 호전 가능성이 기대된다.