머큐리(100590) 주가전망

와이파이 6 공유기 본격 출시 속에 여당의 총선공약 수혜

■기업개요: 유무선 공유기 국내 1위 기업

머큐리는 통신사업자를 대상으로 유무선 공유기 (AP, Access Point) 등 가정 내 단말장비와 통신용 광케이블 사업을 영위하고 있다.
유무선 공유기의 경우 국내 유일하게 통신 3사 모두에게 납품하는 등 시장 점유율 65%로 1위다.


■2019년 3분기 실적: 매출액 837억원, 영업이익 23억원

2019년 3분기 실적 (누적)은 매출액 837억원 (-18.4% YoY), 영업이익 23억원 (-74.9% YoY), 순이익 20억원 (-80.9% YoY)을 기록했다.
5G 이동통신 상용화 관련 6세대 와이파이 공유기 및 10기가 인터넷 관련 단말장비 출시 지연, 기존 단말장비의 판가 하락 영향으로 판단된다.
10기가 인터넷 가입자 및 5G 가입자 확대여부가 매출 성장의 중요 변수다.


■체크 포인트: 1) 차세대 와이파이 공유기 국제 인증 획득, 2) 5G 네트워크 활성화 등 홈 단말 시장 견고한 성장, 3) 10G 인터넷 투자 확대 등 우호적 통신환경 조성, 4) 여당 총선공약 1호, 무료 와이파이 확대