두산밥캣 (241560) 주가전망

2Q21 Review: 예상치 부합하는 무난한 2분기 실적 기록

■ 2분기 영업이익은 컨센서스 소폭 하회

- 두산밥캣은 2Q21 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 1조 2,836억원 (+33.2% YoY), 영업이익 1,401억원 (+117.9% YoY, 영업이익률 10.9%)을 기록했다고 발표

- 영업이익은 시장예상치를 6.2% 하회했으나 매출액은 컨센서스를 3.4% 상회해 전체적으로는 큰 이슈 없는 무난한 실적으로 판단됨

- 원자재가격 상승과 물류비용 증가 등이 원가에 일부 부담으로 작용했으나 매출증가, 제품 Mix개선, 마케팅비용 감소 등으로 그 영향이 최소화 됨

■ 전 지역, 전 제품 매출액 크게 증가

- 지역별 전년동기대비 매출액 증가폭은 북미 41.1%, 아시아/중남미/대양주 +69.3%, 유럽/중동은 +52.4%를 기록했고, 부문별로는 컴팩트 +46.7%, Portable Power +22.6% 기록 (USD 기준)

- 지난해 2분기 코로나19 확산에 따른 기저효과와 각국 정부의 경기부양책 및 백신접종 확대로 인한 경제활성화 등이 판매증가에 기여